Башенный рынок ускорился
В ходе исследования собраны, систематизированы и проанализированы разрозненные сведения, такие как отчетность, корпоративные презентации для инвесторов и прессы российских операторов; данные регулирующих органов относительно ввода в эксплуатацию базовых станций сотовой связи различного стандарта; заявления и выступления на профессиональных форумах других участников рынка (компаний "Русские Башни", "Вертикаль", "Сервис-Телеком", РТРС); результаты интервью с представителями индустрии; данные зарубежных операторов и авторитетных исследовательских компаний, специализирующихся на изучении метрик инфраструктурного рынка (таких как Ovum и TowerXchange).
Аналитики AC&M подсчитали, что к завершению 2019 г. количество башен, мачт и столбов вероятнее всего составит немногим менее 79 тыс. "Таким образом, рост совокупного парка высотных конструкций не только избежал замедления, но, напротив, продемонстрировал некоторое ускорение в 2019 г.", - говорится в отчете.
Как и в предыдущие годы, прирост числа высотных конструкций в 2019 г. в значительной степени достигнут усилиями независимых башенных компаний - "Русские Башни", "Вертикаль" и "Сервис-Телеком". Из 5000 новых конструкций в 2019 г. 2,5 тыс. (~50%) приходится на операторов мобильной связи. Остальные высотные конструкции ввели в эксплуатацию независимые инфраструктурные операторы, парк которых расширяется почти на 30% в год.
"За последние два года наблюдается самый интенсивный прирост численности базовых станций во втором десятилетии XXI века, сравнимый только с коротким по времени эпизодом в истории российского телекома, когда операторы форсированными темпами строили 3G. Более половины этих новых станций вводятся в строй не для того, чтобы расширить пятно покрытия, а для того, чтобы обеспечить адекватную емкость сети в условиях беспрецедентного роста трафика (сгущение сети продолжится в 2020 г.). Во-вторых, в России постепенно начинается процесс переноса базовых станций с чердачных помещений под крышами зданий на элементы уличной мебели и опоры двойного назначения. Россия, по-прежнему, отличается чрезвычайно высокой долей roof-top-размещений в общей массе сайтов - наследие прошлого, от которого сложно отказаться быстро. Тем не менее процесс "миграции" сайтов с крыш ближе к тротуару и проезжей части уже начался в крупных городах.
Весьма показательно в этой связи то обстоятельство, что у независимых инфраструктурных операторов 55% вновь введенных в строй отдельно стоящих высотных конструкций для размещения базовых станций имело место в Московской лицензионной зоне. Между МТС и "МегаФоном" сохраняется паритет по размеру парка собственных высотных конструкций. Число башен в портфелях МТС и "МегаФона" практически не изменилось в 2019 г. Немного отстает от лидеров "ВымпелКом". Лидер по размеру парка среди независимых компаний - "Русские Башни" в 2019 г. добавят к своему парку не менее 1100 конструкций; около 650 введет в строй "Вертикаль" и еще 750-800 - "Сервис-Телеком". Нельзя игнорировать и тот факт, что беспрецедентные темпы строительства собственных башен, столбов и мачт продемонстрировал Tele2. В абсолютном выражении специалистам оператора удалось построить за год больше башен, чем какому-либо другому участнику рынка. До последнего времени конфигурация пятна покрытия все еще являлась существенным фактором в противостоянии операторов "большой тройки" и Tele2, что заставляло активно растущую сеть Tele2 искать собственные способы размещения базовых станций, а не надеяться исключительно на аренду уже существующих конструкций", - описано в отчете.
Рынок платных услуг по предоставлению в аренду мест на башнях, мачтах и столбах в 2019 г. в России составит примерно 6 млрд руб. в год (не считая бартера). При этом средняя ставка аренды остается практически неизменной, а весь рост достигается за счет ввода в строй новых объектов при сохранении среднего по портфелю показателя tenancy ratio.
AC&M ожидает возведение и ввод в эксплуатацию не менее 4000 новых объектов ежегодно в 2020 г. и 2021 г. (главным образом опоры двойного назначения в Москве). По оценкам компании, более половины от нового парка будет приходиться на независимые инфраструктурные компании. Общий парк независимых компаний достигнет 15 тыс. объектов или вплотную приблизится к этой отметке.
Только за счет физического расширения парка независимые инфраструктурные компании будут обеспечивать совокупную дополнительную выручку в 600-700 млн руб. при сохранении средней арендной ставки на уровне 27 тыс. руб. и первоначальной tenancy ratio на уровне 1,5 арендаторов на башню.
Аналитики AC&M считают важным отметить, что любое слияние между независимыми инфраструктурными компаниями в 2020 г., не говоря уже о приобретении портфеля Первой башенной компании у "МегаФона", приведет к образованию второго по размеру независимого оператора башенных активов в Европе после Cellnex. "Логическим продолжением такого рода консолидации был бы выход объединенной инфраструктурной компании на фондовый рынок", - полагают они.
Представитель Tele2 Дарья Колесникова сказала корреспонденту ComNews, что отчет AC&M подчеркивает, что высокая динамика темпов строительства башен обусловлена в том числе активизацией техразвития мобильных операторов - главным образом, как говорят эксперты, Tele2.
"Мы согласны с тезисом об ускорении динамики строительства башенной инфраструктуры, при этом стоит учитывать, что вклад операторов в строительство башенной инфраструктуры неравномерен. Согласно отчету, Tele2 обошла конкурентов и по темпам строительства, и по абсолютному числу нововозведенных объектов. Оператор за год установил больше башен, чем кто-либо из игроков. С 2017 г. количество высотных сооружений Tele2 выросло на 2000, в то время как у других операторов оно либо осталось почти неизменным, либо увеличилось на 1000. Высокая динамика развития башенной инфраструктуры в России обусловлена необходимостью расширять емкость сети в связи с ростом трафика, который, по нашим оценкам, в целом по рынку за девять месяцев 2019 г. увеличился более чем на 50% год к году. Tele2 действительно отмечает стремительную цифровизацию своей абонентской базы и стабильный рост потребления интернет-услуг клиентами. По итогам III квартала 2019 г. количество активных пользователей мобильного интернета Tele2 выросло на 47,4% год к году. Эти факторы наряду с подготовкой к развертыванию сетей 5G побуждают Tele2 к активному строительству башен. В следующем году Tele2 планирует сохранить высокие темпы строительства и увеличить инвестиции в развитие технической инфраструктуры на 30%", - прокомментировала Дарья Колесникова.
Представитель пресс-службы ПАО "МегаФон" сказал корреспонденту ComNews, что, когда возникает необходимость строительства базовой станции в новой локации, оператор всегда взвешивает капитальные затраты на строительство собственного объекта и возможность аренды уже существующей площадки, например построенной сторонней инфраструктурной компанией. "Учитывая, что расширение покрытия сетей операторов продолжается, существует спрос, в том числе и на предложения независимых игроков", - добавил он.
"Стремительно растущий спрос мобильных пользователей на беспроводной доступ к высокоскоростному интернету ставит перед мобильными операторами непростую задачу по быстрому и эффективному развитию своих сетей в городской и транспортной среде, как с точки зрения увеличения пятна бесшовного покрытия, так и в контексте роста плотности/емкости сети. Решить эту задачу быстро, в нужном масштабе, с учетом множества особенностей - природных, архитектурных, административных и т.п. - городов РФ под силу только специализированным инфраструктурным компаниям. Неудивительно, что "Русские Башни" завершают 2019 г. с очередными рекордными показателями, - рассказал корреспонденту ComNews президент группы компаний "Русские Башни" Александр Чуб. - Борьба за внимание и кошелек мобильных пользователей в разгаре и будет только нарастать. Кроме традиционных мобильных операторов на авансцену уже вышли розничные банки - "Сбер", Тинькофф, а также "Яндекс", Google, Facebook etc., располагая сопоставимыми данными о клиентах и схожими инструментами для их анализа. В этом случае скорость формирования предложения и скорость его доставки мобильному клиенту становится главным преимуществом. Рынок платных услуг по предоставлению в аренду мест на башнях, мачтах и столбах интересный, динамичный и очень сложный. Факторов, определяющих успех или неудачу, гораздо больше, чем видится на поверхности. Мнение независимых аналитиков о нем мы всегда изучаем и принимаем во внимание. С логикой о растущей роли независимых инфраструктурных компаний согласны. Мы обязательно изучим прогноз АС&М. Свои численные прогнозы мы не публикуем. Показатель tenancy ratio будет расти в ближайшие годы - это неизбежно. Стремительный рост трафика требует повышения плотности сетей операторов, что повысит востребованность уже существующей инфраструктуры независимых игроков. Рынок вплотную подошел к этапу консолидационного развития. На уровне объединения небольших активов процесс идет своим чередом, "Русские Башни" принимают в нем активное участие. Мы также рассчитываем, что мобильные операторы в РФ воспользуются опытом зарубежных коллег по выделению и продаже объектов пассивной инфраструктуры профессиональным компаниям. С одной стороны, это позволит гарантировать доступ к инфраструктуре высоко качества всем участникам рынка беспроводной передачи данных, с другой - предоставит возможность операторам сконцентрироваться на главном - индивидуально ориентированных предложениях для мобильных пользователей (big data - основа этого процесса) и управлении доступом к частотам".
