OPIC поднимется на "Эльбрус". Корпорация инвестирует в российские проекты $150 млн

Совет директоров американской OPIC (Overseas Private Investment Corporation) готов потратить $150 млн на инвестиции в российские проекты. Деньги получит фонд компании "Эльбрус Капитал" — Elbrus Capital Fund II. Первые сделки на несколько десятков миллионов долларов должны состояться уже в этом году.

OPIC (агентство при правительстве США, цель которого — содействовать американскому бизнесу в осуществлении вложений в новые и развивающиеся рынки) инвестирует $360 млн в три инвестфонда, работающих на развивающихся рынках,— Африка, Индонезия и Россия, рассказали "Ъ" два источника, знакомых с ходом переговоров. По их словам, сумма, одобренная советом директоров OPIC для российского рынка, составляет $150 млн, эти деньги будут инвестированы в фонд Elbrus Capital Fund II. В "Эльбрус Капитале" отказались от комментариев.

OPIC инвестирует по всему миру в развивающиеся страны, делая это на конкурсной основе, говорит собеседник "Ъ". По его словам, в ноябре был объявлен очередной конкурс, документы подали 159 компаний, претендующих на деньги от OPIC (всего проинвестировала более чем $200 млрд в развитие более чем 4 тыс. проектов). Судя по всему, заявка "Эльбрус Капитала" показалась наиболее интересной с точки зрения предложенной инвестиционной стратегии в России, полагает источник.

Стратегия второго фонда "Эльбрус Капитала" будет такой же, как и у первого, знает источник, осведомленный с планами компании. "Эльбрус Капитал" вкладывает в развитие проектов, работающих в четырех сферах: удовлетворение потребительского спроса, инфраструктурные компании для бизнеса и потребителей, сервисные бизнесы в отрасли природных ресурсов, а также здравоохранение и образование.

Elbrus Capital Fund II — фонд, запущенный компанией "Эльбрус Капитал", основанной в 2007 году Renaissance Group, а через два года выкупленной бывшим управляющим партнером Renaissance Private Equity Дмитрием Крюковым, бывшим гендиректором A1 Александром Савиным и основателем Waterland Private Equity Робертом Тиленом. Целевой объем фонда составляет $500 млн, фактический не раскрывается.

В апреле стало известно, что Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) вложит в Elbrus Capital Fund II до $50 млн (см. "Ъ" от 19 апреля). Тогда Дмитрий Крюков рассказывал "Ъ", что значительную часть финансирования Elbrus Capital Fund II предоставят существующие инвесторы. Это, в частности, финская пенсионная группа Varma (управляет активами на €31,9 млрд), финский фонд Amanda Capital (в составе eQ Group управляет активами на €3,5 млрд), а также бельгийская корпорация Petercam (в 2010 году управляла активами на €14,7 млрд). Теперь к ним присоединилась и OPIC.

По словам источника, близкого к "Эльбрус Капиталу", у компании уже есть на примете конкретные проекты, которые получат инвестиции до конца года. Размер средств, которые будут вложены в один проект, во втором фонде будет колебаться от $30-40 млн до $80-100 млн, говорит собеседник "Ъ".

Сейчас в портфеле "Эльбрус Капитала" такие компании, как холдинг "Медиа-1", сибирский автодилер Grand Motors, крупный российский региональный провайдер широкополосного доступа "Стрела Телеком", проинвестированные из первого фонда на $324 млн. Кроме того, в 2007 году "Эльбрус Капитал" купил более 2% акций Mail.ru Group и в ходе IPO в конце 2009 года продал оставшиеся немногим менее 1% акций компании.

Большинство венчурных фондов работают по формуле "2+20", где 2 — это 2% комиссии за управление средствами, а 20 — 20% от прироста инвестиционной стоимости, объясняет руководитель инвестиционной службы "Сколково" Александр Лупачев. По его словам, объем частных инвестиций американских и европейских пенсионных фондов в венчурные активы падает: крупные институциональные инвесторы сокращают свои лимиты, во-первых, на развивающиеся рынки (куда входит и Россия), во-вторых, на венчурный капитал — такова тенденция в последние два года. "Государственные финансовые институты развития замещают образовавшуюся рыночную нишу,— продолжает он.— То, что OPIC продолжает инвестировать в работающие в России венчурные фонды,— сигнал всему рынку, что она доверяет его участникам и верит в том числе в потенциал улучшения инвестклимата".