Нано-фонд. РВК и "ВТБ Управление активами" запустили венчурный фонд

АННА АФАНАСЬЕВА
© ComNews
25.09.2007

Созданная решением Правительства РФ в начале этого года "Российская венчурная компания" (РВК) наконец вышла на рынок венчурного финансирования проектов в инновационном сегменте российской экономики. Вчера РВК объявила о формировании первого фонда - "ВТБ - Фонд Венчурный". Уставный капитал фонда составил 3,061 млрд руб., а объектами инвестиций станут проекты в области IT, нано- и биотехнологий.

РВК выкупила в создаваемом венчурном фонде 49% паев на 1,5 млрд. Остальные 51% привлек соинвестор РВК -  компания "ВТБ Управление активами" - из частных источников.

Новый фонд будет инвестировать в быстро развивающиеся компании в области IT, индустриальных инноваций, нано- и биотехнологий, а также в других инновационных сегментах. В один проект предполагается инвестировать от 50 до 400 млн рублей, а ожидаемый срок выхода из инвестиций составляет от 3 до 7 лет. Председатель совета директоров РВК, министр экономического развития и торговли РФ Герман Греф, отметил сильную команду менеджеров с опытом венчурных инвестиций, которой обладает ВТБ.

Как сообщалось ранее, "ВТБ Управление Активами" является одним из победителей первого конкурсного отбора РВК среди управляющих компаний. Два других победителя - ООО "Биопроцесс Кэпитал Партнерс" и ЗАО "ФинансТраст" - завершат регистрацию и формирование венчурных фондов размерами 3 млрд руб. и 2 млрд руб. в ближайшее время. Доли участия РВК в этих фондах составляют 1,470 млрд руб. и 980 млн руб. соответственно. В РВК сообщили, что компания намерена активно участвовать в работе создаваемых с ее участием венчурных фондов и оказывать поддержку их командам и портфельным инновационным компаниям.

"Мы рассчитываем, что работа венчурного фонда "ВТБ – Фонд венчурный" окажется успешной, и, с одной стороны, докажет выгодность вложений в развитие инноваций в России даже при существующих рисках, показав пример рынку, а, с другой, даст тот самый каталитический эффект и станет стимулом создания новых молодых и амбициозных инновационных компаний, ставящих перед собой цель не только присутствовать на российском рынке, но и выйти на международные торговые площадки", - полагает генеральный директор РВК Алексей Коробов. Он ожидает, что на следующий конкурсный отбор "придут не менее профессиональные команды с хорошо проработанными предложениями по созданию венчурных фондов". К слову, второй отбор управляющих компаний для передачи им в доверительное управление денежных средств РВК может быть объявлен уже осенью 2007 г.

"Нано- и биотехнологии - интересный, но ненадежный объект для инвестирования, - полагает директор по развитию "Коминфо Консалтинг" Евгений Соломатин. - Темпы роста компаний направления био- и нанотехнологий, котирующихся на западных ранках, в среднем на 30-40% превышают динамику рынка в целом. Однако в России таких сегментов пока практически нет, как нет и сформированного отношения рынка к этим технологиям. Поэтому инвестиции являются достаточно рискованными". При этом Евгений Соломатин отмечает, впрочем, что у подобных проектов - завидная потенциальная доходность. "Нанотехнологии - потенциально наиболее доходный, хотя и наименее понятный сегмент, - соглашается Владислав Кочетков из ИК "Финам". - Работать на нем можно, прежде всего, за счет активного сотрудничества с научными учреждениями и коммерциализации разработок различных ФГУП". Направление биотехнологий, в свою очередь, сложно тем, что в этой сфере доминируют несколько крупных мировых корпораций. "Основной способ получения дохода – продажа им проектов на относительно ранней стадии", - полагает Владислав Кочетков. Зато рынок в области информационных технологий уже сложился и динамично растет, поэтому именно IT - наиболее привлекательный сегмент из тех, в которые будет инвестировать фонд, ободряет эксперт. "Правда, на рынке уже работает целый ряд фондов, есть конкуренция за активы, что уже привело к легкому перегреву", - замечает он.

Досье ComNews

ОАО "Российская венчурная компания" (РВК) создана в соответствии с Распоряжением Правительства Российской Федерации № 838-р от 7 июня 2006 года с целью стимулирования создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования, развития инновационных отраслей экономики и продвижения на международный рынок российских наукоемких технологических продуктов.

РВК отбирает лучшие венчурные управляющие компании на конкурсной основе и приобретает паи венчурных фондов, создаваемых этими компаниями. Приоритетные сферы для инвестирования включают бизнеса безопасность и противодействие терроризму; живые системы (биотехнологии, медицинские технологии и медицинское оборудование); нанотехолногии; IT и телеком; рациональное природопользование; транспортные, авиационные и космические системы; энергетика и энергосбережение.