Венчурные инвестиции в российские проекты удвоились
В 2012 г. венчурные инвесторы вложили в российские проекты $910,6 млн — в 2,3 раза больше, чем годом ранее. Основные объекты, интересующие инвесторов, — IT и интернет-компании.
Российская венчурная компания (РВК) и PricewaterhouseCoopers (PwC) представили на Российском интернет-форуме исследование отечественного рынка венчурных инвестиций. Они учитывали инвестиции бизнес-ангелов, инвесткомпаний и венчурных фондов, не превышающие $100 млн (если компания получала инвестиции в несколько раундов, то каждый рассматривался как отдельная сделка). В расчет брались только приобретения неконтрольных долей российских проектов в сфере информационных, биологических или промышленных технологий, когда инвестиции шли преимущественно на развитие бизнеса.
Объем таких инвестиций за 2012 г. PwC и РВК оценили в $910,6 млн. Годом ранее он составлял $400 млн — за год рынок более чем удвоился. Более 70% инвестиций вложено в IT и интернет-проекты, сказал директор департамента программ и проектов РВК Андрей Введенский.
Всего, по данным исследования, в 2012 г. была заключена 201 венчурная сделка. Состоялось 12 выходов из ранее профинансированных компаний, на этом инвесторы заработали $372 млн, сообщил представитель PwC Антон Абашкин. Также выдано 700 грантов на $150 млн.
По словам Абашкина, в 2012 г. стало больше крупных сделок: инвесторы теперь вкладываются в зрелые компании, а сделок посевного финансирования стало меньше. Еще несколько лет назад сделки на посевной стадии в России доминировали. В 2012 г. произошло несколько сделок с объемом более $100 млн, но PwC не включила их в общий объем рынка.
Наиболее востребованными у венчурных инвесторов были проекты в сфере электронной коммерции: с такими проектами было проведено, по данным PwC, более 50% сделок. Но, поскольку конкуренция между инвесторами в этом сегменте серьезно выросла, они стали пытаться выходить за его рамки — больше интересоваться стартапами, связанными с IT в медицине, образовании, финансах, т. е. в тех отраслях, которые традиционно важны в реальной жизни и у которых хороший потенциал для развития в интернете.
Всего, по данным PwC, желание инвестировать в российские стартапы в 2012 г. изъявили 160 фондов. Годом ранее таких было "110-120".
Рост виден в основном на более поздних стадиях инвестиций, согласен основатель и управляющий партнер фонда Frontier Ventures Дмитрий Алимов. В абсолютных цифрах лидером по привлечению инвестиций является электронная коммерция, но по потенциалу возврата на каждый вложенный доллар это не самый привлекательный сегмент, считает он. С точки зрения возврата существенно более интересными могут быть такие виды бизнеса, как, например, финансовые услуги, мобильные и образовательные сервисы, уверен Алимов. Сам Frontier Ventures, капитал которого составляет $50 млн, в 2012 г. объявил о планах вложить $20 млн в технологические разработки компаний-резидентов фонда "Сколково", а затем поучаствовал в инвестициях в видеосервис ivi.ru (на $40 млн).
