У российских венчурных фондов появился новый конкурент
Об этом представитель пресс-службы ООО "Р-Вижн" (R-Vision) сообщил корреспонденту ComNews. "Фонд собирается не только инвестировать в перспективные проекты, но и помогать им интегрироваться в команду R-Vision. Стартапы получат доступ к отраслевой экспертизе, инфраструктуре и пилотным внедрениям в крупных компаниях", - сказано в сообщении компании.
Представитель пресс-службы R-Vision рассказал, что средний размер инвестиций в стартап составит 30-50 млн руб. "В течение двух-трех лет мы планируем провести 10-15 сделок. Перспективы стартапов будет оценивать команда экспертов R-Vision VC. Как и любой фонд, мы собираемся отбирать стартапы по определенной цепочке. Сначала верифицируем идею, затем сделаем техническую и рыночную экспертизу. После этого проведем переговоры с командами, которые нам наиболее интересны. Один из ключевых критериев при отборе - команда. Мы оцениваем ее опыт, экспертизу и настрой на создание бизнеса. Мы рассматриваем стартапы на ранних стадиях, когда уже есть оформленная идея и MVP. В таких случаях мы готовы помочь с финансированием, экспертизой, а также верификацией идеи через аналитику рынка и запросы заказчиков".
По данным портала CashDeals на февраль 2025 г., в России 155 венчурных фондов. По словам представителя пресс-службы R-Vision, главная особенность фонда R-Vision VC - это инвестиционно-технологическое партнерство: "В отличие от многих классических венчурных фондов, которые видят в стартапах объект для инвестиций, мы активно участвуем в развитии этих компаний. Мы помогаем им выйти на рынок, интегрироваться в экосистему заказчиков и масштабировать бизнес, предлагая различные модели сотрудничества".
Директор департамента стратегического развития и инвестиций ПАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) Дмитрий Курин рассказал, что MTS StartUp Hub активно работает с несколькими десятками стартапов разных стадий: "Мы внимательно отбираем проекты, которые соответствуют нашей стратегии, общий объем потенциальных инвестиций превышает сотни миллионов рублей. Для нас важно не просто финансирование, а стратегическое партнерство. MTS StartUp Hub не только инвестирует, но и предоставляет стартапам доступ к экспертизе, инфраструктуре и возможностям для пилотных внедрений. Такой подход помогает и поддерживать перспективные проекты, и интегрировать их решения в экосистему МТС, создавая синергию и укрепляя наши позиции на рынке".
Основатель корпорации ITG и технопарка "ИТ Парк Рус" Дмитрий Гачко рассказал, что его опыт инвестирования в стартапы через сторонние венчурные фонды нельзя назвать позитивным, потому что в этом случае возможность повлиять на успех нового проекта, скорректировать направление его движения намного ниже, чем при вложении средств через корпоративный фонд: "Мы стремимся к большему контролю денег, которые направляем на венчурные инвестиции, поэтому не обращаемся в сторонние фонды".
Дмитрий Гачко сообщил, что в корпорации ITG существует венчурный фонд, который инвестирует деньги в новые проекты через стартап-студию "ИТ Гараж", созданную совместно с Севастопольским государственным университетом: "За все время действия этого фонда мы проинвестировали более 15 стартапов, а капиталовложения составили более 500 млн руб. Для ITG это хороший инструмент для развития инноваций. Кроме того, все новые проекты акселерируются в стартап-студии "ИТ Гараж" на системном уровне, что приводит к высоким результатам. Около 50% из них выходят в жизнь как самостоятельные компании, которые зарабатывают деньги на рынке ИТ-продуктов и услуг".
Аналитик АО "Финам" Леонид Делицын отметил, что для фонда R-Vision VC, созданного игроком отрасли с целью инвестиций в специализированные компании, 500 млн руб. - значительная сумма. Аналитик обратил внимание, что важный фактор эффективности венчурного фонда - это его компетенции, умение отсеять заурядные проекты и выделить перспективный. "Несмотря на некоторое количество попыток использовать искусственный интеллект для отбора проектов, пока неизвестно, насколько он может заменить человека. С задачей должны лучше всего справляться бизнес-ангелы - успешные ветераны отрасли, которые зачастую и приводят стартапы в фонды", - сказал Леонид Делицын.
Эксперт рынка инвестиций Александр Норман отметил, что в РФ не так много венчурных фондов, которые находятся в активной стадии инвестирования: "Да, в РФ зарегистрировано около 150 фондов, но в активной фазе находится едва ли 20 или 30. В классическом варианте венчурный фонд обычно запускается в среднем на восемь лет: из них только три года активной стадии инвестиций. Остальные годы они тратят на доращивание стартапов и выходы из долей впоследствии".
Александр Норман назвал преимущества, которые есть у молодого венчурного фонда с капиталом 500 млн руб.: "Он может сфокусироваться на инвестиции в стартапы ранних стадий, потому что практически никто в них не инвестирует. У них будет очень большой пайплайн (последовательность этапов, через которую проходит любая инвестиционная сделка - прим. ComNews). В любом случае нужно учитывать команду менеджмента, потому что в фонде решающую роль играет система аналитики, принятие решений и тот менеджмент, который управляет этим фондом".
