ЕБРР идет в гору. Банк инвестирует $50 млн в фонд "Эльбрус Капитал"
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) может вложить до $50 млн в новый фонд компании "Эльбрус Капитал", инвестировавшей ранее в Mail.ru Group. К лету этого года объем фонда должен достигнуть $200 млн, из его средств планируется финансировать проекты, в частности, потребительского сектора и инфраструктурных компаний.
Европейский банк реконструкции и развития может инвестировать до $50 млн в фонд Elbrus Capital Fund II, сообщается на сайте банка. Решение еще не принято, указывает представитель банка Ричард Уоллис: вопрос будет рассмотрен на совете директоров ЕБРР 29 мая.
Elbrus Capital Fund II - новый фонд, который запускается компанией "Эльбрус Капитал", основанной в 2007 году Renaissance Group, а через два года выкупленной бывшим управляющим партнером Renaissance Private Equity Дмитрием Крюковым, бывшим гендиректором A1 Александром Савиным и основателем Waterland Private Equity Робертом Тиленом. По данным ЕБРР, целевой объем фонда составляет $500 млн.
В разговоре с "Ъ" Дмитрий Крюков уточнил, что Elbrus Capital Fund II находится в процессе создания и в июне его объем составит около $200 млн. По его словам, значительную часть финансирования фонду предоставят существующие инвесторы. Это, в частности, финская пенсионная группа Varma (управляет активами на €31,9 млрд), финский фонд Amanda Capital (в составе eQ Group управляет активами на €3,5 млрд), а также бельгийская корпорация Petercam (в 2010 году управляла активами на €14,7 млрд). В случае одобрения сделки ЕБРР проинвестирует менее 25% общего размера Elbrus Capital Fund II, следует из сообщения банка. По словам господина Крюкова, присутствие ЕБРР в фонде будет "знаком качества для многих институциональных инвесторов". "Мы обсуждаем с ними ряд проектов, где ЕБРР может финансировать наши компании напрямую",- говорит Дмитрий Крюков.
57 миллионов долларов мог стоить 1% Mail.ru Group, который "Эльбрус Капитал" продал в ходе IPO интернет-холдинга осенью 2010 года.
В портфеле "Эльбрус Капитала" - пять компаний, проинвестированных из фонда Elbrus Capital Fund I объемом $324 млн. В числе этих компаний холдинг "Медиа-1" Ивана Таврина, объединявший 33 региональные телестанции и 56 радиостанций в 17 городах. В 2009 году телеактивы "Медиа-1" были объединены с телеканалами "Муз-ТВ" и "Семерка" "АФ Медиа Холдинга" Алишера Усманова в холдинг ЮТВ. В конце 2011 года 49% "Семерки" были проданы за $300 млн американской Walt Disney Co. Акционеры ЮТВ рассматривали возможность IPO в Лондоне прошлым летом, но "решили не делать размещение", говорит источник "Ъ" на телекоммуникационном рынке: "Была очень привлекательная сделка с Disney, и компания сконцентрировалась на развитии".
"Эльбрус Капитал" в 2007 году купил более 2% акций Mail.ru Group и в ходе IPO в конце 2009 года продал оставшиеся немногим менее 1% акций компании. Сейчас интернет не является ключевым сектором для компании. "Там слишком много фондов и денег",- отмечает господин Крюков. Однако у "Эльбрус Капитала" есть портфельные интернет-провайдеры. Прошлой осенью компания провела консолидацию нескольких ШПД-провайдеров в Сибири, "вложив несколько десятков миллионов долларов", и в результате образовался один из крупнейших игроков в регионе (более 250 тыс. абонентов ШПД и кабельного ТВ), говорит Дмитрий Крюков. В Сибири "Эльбрус Капитал" также вложился в крупного автодилера Grand Motors.
Сейчас в фонде Elbrus Capital Fund I осталось "немного средств", сказал господин Крюков, не уточнив деталей. Стратегия нового фонда не изменится: будут инвестиции в секторе потребительских услуг, инфраструктурных компаниях для бизнеса и потребителей, в секторе сервиса добывающих отраслей. Медицина также будет "важным сектором" и уже готовится одна сделка, добавляет он.
Ричард Уоллис напоминает, что за несколько лет ЕБРР активно инвестировал в российские фонды private equity. Банк вложит до $75 млн в фонд Russia Partners Technology Fund и до $250 млн в Volga River Growth Fund. Всего за 15 лет ЕБРР инвестировал $3,6 млрд в фонды private equity общим капиталом в $18,5 млрд, говорится в презентации банка (данные на июль 2010 года).
