Серверное слияние. IFC стала совладельцем IT-компании "Астерос"
08.12.2009
Международная финансовая корпорация (IFC), входящая во Всемирный банк, закрыла сделку по покупке 2,5% группы "Астерос", специализирующейся на IT-аутсорсинге. Весь "Астерос" для сделки был оценен в $100 млн. IFC также предоставила кредитное финансирование в размере $20 млн и получила право довести свою долю до 12%. Конкуренция среди фирм, обслуживающих IT-инфраструктуру сторонних компаний, очень велика, и "Астеросу" будет сложно наращивать выручку, предупреждают аналитики.
IFC купила 2,5% акций допэмиссии Asteros Ltd, говорится в сообщении группы, специализирующейся на IT-аутсорсинге (подразумевает передачу обслуживающей компании обязательств по оказанию услуг компьютерной помощи с возможностью использовать внутренние сервисы заказчика). Стоимость пакета, по словам президента "Астероса" Михаила Эренбурга, составила $2,5 млн, то есть вся группа получила оценку $100 млн. Также IFC открыла кредитную линию объемом $20 млн. Ставка по кредиту составит приблизительно 9,5%, срок - семь лет, проценты начнут выплачиваться через три года (grace period). По словам господина Эренбурга, "Астерос" уже использовала около $5 млн из кредитного лимита. Также IFC получила варрант (инструмент, сходный по характеристикам с опционом колл; дает право на приобретение акций по определенной цене в будущем) на 9,5% акций "Астерос". "Другими словами, IFC сможет увеличить свою долю до 12%",- уточнил господин Эренбург. Вице-президент IFC по Европе, Центральной Азии, Латинской Америке, Карибскому бассейну и глобальным финансовым рынкам Юрки Коскело подтвердил эту информацию.
Группа компаний "Астерос" консолидирована на юридическом лице Asteros Ltd. Оно владеет системными интеграторами BAC (ЗАО "Би-Эй-Си"), "Аверта" (ООО "Аверта-Сервис") и "Диалог-Киев" (ООО "СП "Диалог-Киев""). Выручка группы за 2008 финансовый год (завершился 31 марта 2009 года) составила 7,4 млрд руб.
О том, что IFC планирует инвестировать в "Астерос", "Ъ" сообщал в декабре прошлого года. Тогда IFC была готова выделить на развитие группы до $32 млн. Привлеченные от IFC средства "Астерос" собиралась потратить на рефинансирование долга ($12,5 млн краткосрочных заимствований) и расширение бизнеса. Михаил Эренбург отметил, что теперь полученные инвестиции будут направлены только на расширение бизнеса - создание новых филиалов в регионах России, построение коммерческих центров обработки данных и др.
В процессе допэмиссии изменились доли владельцев "Астероса". До сделки 75% группы принадлежало вице-президенту по работе со стратегическими клиентами Юрию Бякову и другим топ-менеджерам "Астероса", 25% - инвестиционной компании Detroit Investments Евгения Кашпера (бывший совладелец "Пивоварен Ивана Таранова"). Сейчас у господина Бякова и его партнеров - около 80%, у Detroit Investments - 17,5%. Вице-президент по корпоративным финансам "Астерос" Нил Верещагин пояснил, что Юрий Бяков тоже участвовал в выкупе допэмиссии.
По оценке ИК "Финам", в 2008 году объем рынка системной интеграции в России составил $1,1 млрд, IT-аутсорсинга - $750 млн. В 2009 году показатели могут сравняться - $850 млн для каждого рынка. В 2010-2013 годах рост рынка системной интеграции составит около 10% в год, а IT-аутсорсинга - 15% в год, ожидают в "Финаме".
"Рынок IT-аутсорсинга в большей степени работает по рыночным законам, нежели рынок системной интеграции. В аутсорсинге почти нет административного ресурса, а конкуренция высока. Сейчас многие коммерческие и окологосударственные структуры создают свои центры обработки данных",- предупреждает инвесторов гендиректор аутсорсинговой IT-компании ISG Алексей Кудрявцев. По его словам, на рынок аутсорсинга собираются выходить и зарубежные игроки, которые, в отличие от российских конкурентов, могут предоставить клиенту не просто стойку для сервера, но и собственное программное обеспечение.
