"Нацпроектстрой" выпустил ЦФА
АО "Нацпроектстрой" (ГК НПС) заявило о дебютном выпуске цифровых финансовых активов "НПС Купон" на платформе "Цифровые активы", принадлежащей Сбербанку. Особенность ЦФА компании заключается в возможности инвесторов продать активы "Нацпроектстрою" до наступления срока погашения. У "НПС Купон" будет два выпуска, каждый объемом в 1 млрд руб. при номинальной стоимости одного цифрового актива в 1000 руб. Для квалифицированных инвесторов доходность будет рассчитана по ключевой ставке Центрального банка +2,025%, а для неквалифицированных она составит 24,25% годовых. Их срок обращения составит два года, а инвестировать в активы можно до 18:00 по Москве, 31 марта 2025 г.
По словам директора дивизиона "Транзакционный бизнес" Сбербанка Сергея Попова, на выпуске "НПС Купон" банк "пилотирует" механику вторичного рынка ЦФА. По задумке кредитной организации, она позволит участникам размещать предложения о продаже и покупке активов и даст возможность инвесторам выходить или входить в инвестиции.
"Платформа предложит пользователям готовый функционал, реализованный на базе блокчейн-технологии, а именно - с применением алгоритмов смарт-контрактов. Пользователи смогут покупать и продавать активы по определенным ценам, что повысит эффективность и стабильность рынка, сделает его более доступным и удобным для массового инвестора", - сказал он.
Представитель пресс-службы "Нацпроекта" не ответил на вопросы корреспондента ComNews.
ЦФА - финансовый инструмент в цифровом формате. Выпуск, учет и обращение таких инструментов осуществляются в информационной системе на основе распределенного реестра (технология блокчейн), который гарантирует неизменность данных. Декларация о рисках, возникающих в сделках с ЦФА, размещена на сайте Сбербанка. ЦФА являются высокорискованным продуктом, их приобретение может привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. Для неквалифицированных инвесторов физических лиц на приобретение ЦФА установлен лимит - суммарно не более 600 тыс. руб. в год.
"Нацпроект" - не единственный бизнес-гигант, решивший воспользоваться ЦФА как финансовым инструментом. По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, в феврале 2025 г. ПАО "Альфа-Банк" (ему принадлежит платформа "А-Токен") и АО "ГК "Основа" выпустили ЦФА федеральной сети "Тэрмоленд" с доходностью в 28% годовых - это стало третьим выпуском "ГК "Основы". Помимо них к услугам ЦФА прибегал девелопер ООО "Неометрия" для финансирования жилого комплекса "Лестория" в Сочи, а ООО "Спецзастройщик "Железно" предложило ЦФА с фиксированной процентной ставкой 23% годовых и общим объемом выпуска 700 млн руб.
"В ПАО "Альфа-Банк" и ООО "Атомайз" привлекались компании подобного рода. Чего только стоили запуски "мотивационной программы на базе ЦФА", и корзины драгметаллов от "Норникеля", и "ЦФА на недвижимость" совместно с компанией ПИК. Все эти проекты в ходе запуска стоили огромных затрат, как человеческих, так и технических. В ближайшее время мы увидим еще больше компаний из высшего сегмента бизнесовой элиты РФ", - заметил директор по продуктовому развитию ООО "УК "Финам Менеджмент" Евгений Цыбульский.
Он отметил, что ЦФА обладает целым рядом преимуществ по сравнению с другими ценными бумагами. Среди них - скорость и стоимость выпуска: если компания хотя бы раз выпускала цифровые финансовые активы, то повторный выпуск займет около двух дней, а их обслуживание и погашение обходится намного дешевле, чем выпуск ценных бумаг на Московской межбанковской валютной бирже. Наконец не последнюю роль может играть и комплексное предложение. Евгений Цибульский предположил, что Сбербанк мог предоставить хорошие условия под кредитные лимиты и банковское обслуживание, но одним из пунктов могло быть предложение о выпуске ЦФА на платформе кредитной организации.
"Выбор "Нацпроектстроем" ЦФА в качестве инструмента докапитализации может быть обусловлен гибкостью условий, так как ЦФА позволяют устанавливать индивидуальные условия для разных категорий инвесторов, а также технологическим преимуществом, так как использование блокчейн-технологий обеспечивает прозрачность, безопасность и эффективность операций, а также доступ к новому кругу инвесторов, так как выпуски ЦФА могут привлечь инвесторов, интересующихся инновационными финансовыми продуктами", - заключил Владимир Чернов.
