Краудинвестинг разрастается

Краудинвестинговая площадка StartTrack (работает при поддержке Фонда развития интернет-инициатив, ФРИИ) и Ассоциация участников финансового рынка "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка РТС" (Ассоциация "НП РТС", входит около 70 профессиональных участников финансового рынка) подписали соглашение о сотрудничестве. Стороны рассчитывают, что синергия сотрудничества "НП РТС" и StartTrack будет работать как инвестиционный лифт для компаний среднего и малого бизнеса. В этом году площадка планирует профинансировать 150-200 компаний и привлечь инвестиции на сумму в 2,5-3 млрд руб.

Как сообщил генеральный директор краудинвестинговой площадки StartTrack Константин Шабалин, в этом году на площадку StartTrack планируется привлечь 2,5-3 млрд руб. Причем в рамках заключенного соглашения стороны рассчитывают на большую сумму. В этом году StartTrack планирует профинансировать 150-200 компаний со средним чеком 50-100 млн руб. (по 2017 г. средний чек на площадке был 22 млн руб. в одну компанию). Константин Шабалин уточнил, что StartTrack не рассматривает проекты с оборотом менее 100 млн руб. в год.

"Выход компаний на фондовый рынок сложный и небыстрый, и в данном случае синергия сотрудничества НП РТС со StartTrack будет работать как инвестиционный лифт для компаний среднего и малого бизнеса. В рамках договоренностей мы предоставляем StartTrack собственную биржевую инфраструктуру, сервисы клирингового банка по упрощенной идентификации и открытию номинальных счетов - данные услуги дадут компаниям, начинающим свой путь с краудинвестинга на платформе StartTrack, возможность выйти на российский финансовый рынок акционерного или долгового капитала. С учетом текущего дефицита качественных продуктов для инвесторов инвестиции в такие компании будут востребованы", - подчеркнул президент ассоциации "НП РТС" Роман Горюнов.

За свое трехлетнее существование StartTrack привлекла 1,6 млрд руб. инвестиций в проекты малого и среднего бизнеса. Причем, как уточнил Константин Шабалин, за последний год краудинвестинговая площадка привлекла большую часть - 800 млн руб. (более 40% краудинвестингового рынка по итогам 2017 г.) На текущий момент у StartTrack - почти 2,5 тыс. инвесторов, и через площадку осуществляется 9-15 инвестиций в день. Средний портфель инвестора составляет 2,2 млн руб.

Константин Шабалин подчеркнул, что StartTrack, как и краудинвестинговый рынок в РФ, растет. "Несколько платформ, таких как наша, StartTrack, "Альфа-Поток" или "Город Денег", за несколько лет показали, что эти модели действительно работают в РФ", - отметил он.

По его словам, на этот рынок стали обращать внимание такие крупные игроки, как Сбербанк. Напомним, что в прошлом месяце агентство "Рейтер" со ссылкой на свои источники сообщало о том, что Сбербанк в этом году планирует выйти на нерегулируемый Центробанком российский рынок посредников между частными инвесторами и малым бизнесом с запуском собственной площадки peer-to-business (Р2В). В свою очередь, Альфа-Банк и Модульбанк уже запустили свои краудинвестинговые площадки.

Константин Шабалин ожидает, что к концу этого года объем российского сегмента краудинвестинга и краудлендинга достигнет 10 млрд руб. (по итогам 2017 г. он составил 1,8 млрд руб.). Он также рассчитывает, что количество площадок приблизится к 20 (сейчас работает три-четыре).

Одну из причин роста рынка краудинвестинга в РФ представитель StartTrack видит в том, что доля кредитования через банки для малого и среднего бизнеса начала снижаться. "Все больше и больше банки становятся ограничены регулятором с учетом того, какие компании они будут финансировать и на каких условиях. Они сейчас находятся в той ситуации, когда готовы создавать похожие проекты", - отметил он.

Константин Шабалин упомянул о том, что в феврале-марте текущего года будет обсуждаться проект ФЗ "Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)" (от 5 февраля 2018 г.), посвященный краудфандингу в целом. Представитель StartTrack положительно оценил законопроект. По его словам, он позволяет работать с некой серой зоной для площадок и детально описывает то, как площадки должны работать. В частности, ввести такие сущности, как площадки.

Главный минус, который сейчас обсуждается - это ограничения для инвесторов и бизнеса. "Регулятор хочет поставить ограничения для новичка-инвестора в 50 тыс. руб. в одну компанию (500 тыс. руб. за год - для инвестора и 200 млн руб. за год - для бизнеса - Прим. ComNews). В целом для рынка это является сильным охлаждающим эффектом", - заметил он. Однако в действиях регулятора тоже можно найти позитив. Например, организовать тестирование квалификации для инвесторов-новичков.

Отвечая на вопрос корреспондента ComNews о юридической защите вложений частных инвесторов, Константин Шабалин отметил, что StartTrack не работает с "суррогатными инструментами" (например, токенами). "Мы работаем только с продажей и покупкой долей, акциями, которые хорошо прописаны в законодательстве, и, например, с займами. Вексель, по разным причинам, оказался для нас неудобным, и мы решили с ним не работать", - рассказал он.

"Первое, что защищает инвестора - это наше правовое поле. Если вы купили акции или, например, заключили договор займа, то площадка в этом даже может не участвовать. Вы можете взять договор и пойти в суд. С точки зрения юридической защиты мы не создаем никаких рисков. Все остальное заключается следующим образом: есть стандартный договор займа, который хорошо "просуживается". Все инвесторы в начале сделки предупреждаются о том, что они могут потерять все свои деньги, то есть риск может сработать. Заключая сделку, инвестор подписывает декларацию о рисках. Поэтому инвестировать последние деньги никогда не стоит", - объяснил представитель краудинвестинговой площадки StartTrack.

Один из участников площадки StartTrack, основатель интернет-бутика Little Gentrys (продажа премиальной детской одежды и обуви) Максим Фалдин сообщил, что пришел на площадку после того, как получил несколько отказов от банков. Компания Little Gentrys привлекла более 60 млн руб. через площадку StartTrack. По его словам, с банками есть две проблемы: залоги (предприниматель ограничен не экономикой своего бизнеса, а стоимостью квартиры) и другой временной горизонт (в случае с покупкой товара лучше переплатить несколько процентов годовых, чем на месяц позже получить товар).

По словам основателя компании "Персональный советник" Натальи Смирновой, новый рынок предлагает доходность в размере 20-25% годовых, возможность онлайн инвестировать небольшие суммы на комфортный срок и ежемесячно получать выплаты процентов, поэтому все больше людей выбирают краудинвестинг в качестве альтернативы вкладам, покупке облигаций и вложениям в структурные финансовые продукты.