РФПИ получит часть "Ростелекома"

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Deutsche Bank на следующей неделе закроют сделку по приобретению пакета акций "Ростелекома".

Об этом вчера сообщил журналистам глава РФПИ Кирилл Дмитриев в кулуарах форума "Россия зовет!", организованном "ВТБ Капитал". "Думаю, сделка будет закрыта в начале следующей недели", - уточнил он. Кроме того, Дмитриев не исключил возможность нарастить долю в "Ростелекоме". "Мы верим в долгосрочный рост "Ростелекома", - добавил топ-менеджер. - В принципе, мы будем даже рассматривать возможность увеличить свои инвестиции в "Ростелеком". По его словам, телеком в целом является перспективным направлением.

РФПИ совместно с Deutsche Bank приобретет пакет в ОАО "Ростелеком" у "дочки" оператора - ООО "Мобител". Стоимость акций будет равна цене бумаг на бирже, но не больше 110,5 руб. за акцию. Ранее "Коммерсант" сообщал, что РФПИ и Deutsche Bank могут купить до 2,7% акций "Ростелекома". Партнеры потратят на сделку максимум $280 млн.

Близкий к "Ростелекому" источник ранее утверждал, что стоимость акций компании будет рассчитываться по специальной формуле, в которой участвует их средневзвешенная стоимость за определенный период (средневзвешенная цена обыкновенной акции "Ростелекома" за последние полгода - 108 руб.). Это будет цена, максимально близкая к текущей рыночной, говорил представитель одной из сторон переговоров. Инвестор и один из акционеров "Ростелекома" говорят, что речь идет о цене в 116-117 руб. "Ростелеком" настаивал, чтобы цена была выше, ведь в начале сентября компании пришлось выкупить обыкновенные акции у миноритариев, не согласных с присоединением "Связьинвеста", намного дороже рынка - по 136,05 руб. (см. новость на ComNews от 10 сентября 2013 г.).

Но на выкупе дело не закончится: сделка с РФПИ предполагает использование схемы profit sharing. В соглашении зафиксировано несколько временных "реперных точек": по истечении определенных сроков, если акции будут расти в цене, РФПИ должен будет выплатить "Ростелекому" премию. "Ростелеком" владеет 10,7% своих обыкновенных акций. На балансе самого оператора 6,5% таких бумаг (те, что он выкупил у миноритариев), еще 4,2% плюс 17,5% привилегированных акций - у его "дочки" "Мобител".

О возможной продаже бумаг "Ростелекома", принадлежащих его 100%-ной "дочке" "Мобител", глава компании Сергей Калугин говорил около пяти месяцев назад (см. новость ComNews от 2 июля 2013 г.). Сейчас на балансе "Мобитела" находится 4,64% обыкновенных и 12,5% привилегированных акций "Ростелекома". "Мобител" получил эти бумаги в 2010 г., когда семь межрегиональных компаний связи (бывшие "дочки" "Связьинвеста", впоследствии присоединенные к "Ростелекому") передали ему бумаги, выкупленные у не согласных с реформой миноритариев. Еще 3,86% обыкновенных акций "Мобител" приобрел в 2012 г. у фондов Renaissance Securities (Cyprus) Ltd. и VTB Capital plc.: тогда компания заплатила за каждую бумагу по 167 руб.

Акции приобретались на заемные средства, а "Ростелеком" заинтересован в том, чтобы избавляться от лишних кредитов, объяснял Калугин. Поэтому, по его мнению, правильнее было бы продать эти квазиказначейские бумаги и на вырученные средства погасить часть долга. Правда, вопрос в цене, оговорился он: продажа возможна, только когда бумаги будут стоить "существенно больше", чем сейчас.