KCell усидит на двух биржах

Казахский оператор KCell планирует провести IPO сразу на двух биржах – Лондонской и Казахстанской. Основной акционер оператора - шведско-финская ТeliaSonera - готов выставить на продажу до 25% уставного капитала KCell. Организаторами размещения назначены банки Credit Suisse, UBS и казахский Visor Capital, соорганизаторами - "Ренессанс Капитал" и Halyk Finance.

Об этом указано в сообщении двух компаний. Глава TeliaSonera Ларс Нюберг, чьи слова приведены в сообщении, заявил, что KCell – одно из самых успешных подразделений холдинга. "Kcell продолжит использовать наш глобальный бренд, участвовать в международных роуминговых и технологических инициативах, включая объединенные группы TeliaSonera", - добавил он.

TeliaSonera принадлежит 86,9% уставного капитала Kcell: 49% через"дочку" Sonera Holding B.V., и 37,9% через Fintur Holdings - СП TeliaSonera и турецкой Turkcell.

Kcell намерена направить британскому регулятору UK Listing Authority (UKLA) заявку на включение глобальных депозитарных расписок (GDR) в котировальный список основной площадки LSE. Также компания попросила Казахстанскую фондовую биржу включить ее бумаги в котировальный лист первой категории.

Генеральный директор KCell Вейсел Арал полагает, что первичное размещение на бирже позволит компании увеличить присутствие на мировых рынках. "Kcell показала сильный потенциал в формировании денежных потоков за счет роста выручки и рентабельности", - сообщил он.

Как следует из финансовой отчетности KCell, в 2011 г. выручка оператора составила $1,19 млрд, чистая прибыль - $446,1 млн. По итогам девяти месяцев 2012 г. компания получила $888,2 млн выручки, чистая прибыль составила $307,4 млн.

По мнению председателя правления "Tele2 Казахстан" Андрея Смелкова, казахский телекоммуникационный рынок динамично развивается. "Он открыт для международных инвесторов, так как государственные органы Казахстана стремятся создать режим максимального благоприятствования для инвестиций в экономику страны. Растущие доходы населения, контролируемая инфляция, понятное и прозрачное законодательство, четкие механизмы регулирования и перспективы роста делают этот рынок привлекательным", - рассуждает он в беседе с ComNews.

TeliaSonera также планирует выставить на продажу часть акций "МегаФона". Российский оператор официально объявил о планах выйти на LSE в октябре 2012 г. В зависимости от результатов IPO, TeliaSonera может продать до 10,6% уставного капитала "МегаФона", уменьшив долю с 35,6% до 25% плюс одна акция. Однако недавно российская компания сообщила, что ее выход на LSE будет отложен (см. новость ComNews от 23 октября 2012 г.).

"Учитывая, что и "МегаФон", и KCell размещаются на развивающихся рынках, для портфельных инвесторов обе компании будут представлять интерес, - считает аналитик Альфа-Банка Элина Кулиева. - Думаю, что KCell будет чуть менее привлекателен для инвесторов, чем "МегаФон", хотя финансовые показатели у компании сильные - рентабельность OIBDA по итогам 2011 г. составила 56%. Что касается "МегаФона", то если компания предложит за акции цену ниже, чем у ОАО "Мобильные ТелеСистемы", то можно ожидать большого спроса на эти бумаги".