МТС отчиталась за I квартал 2021 года

По данным МТС, скорректированная OIBDA группы выросла на 6,7% в годовом исчислении до 55,4 млрд руб. Чистая прибыль за I квартал этого года снизилась на 8,8% в годовом исчислении, до 16,2 млрд руб. Без учета таких неденежных показателей, как влияние курсовых разниц, показатель чистой прибыли по итогам I квартала 2021 г. вырос на 19,5% и составил 21,2 млрд руб.

МТС подтвердила прогноз на 2021 г.: рост выручки более 4%, рост OIBDA более 4% при уровне капзатрат в 100-110 млрд руб.

"МТС сейчас - подлинная любимица российского фондового рынка, поскольку компания платит высокие дивиденды и обещает платить их и дальше. В данном случае интересы основного акционера и миноритариев гармонично сочетаются. Вчера акции компании выросли на 2% до 334,6 руб.", - говорит аналитик инвестиционной компании "Финам" Леонид Делицын. В то время как интересы отечественного фондового рынка исчерпываются дивидендами, отраслевые аналитики хотели бы видеть драйверы роста бизнеса.

Компания показала рост экосистемных показателей, включая рост "МТС-премиум", на 50%, увеличение количества пользователей программы лояльности МТС Cashback - на 95%, до 11,1 млн пользователей. Ежемесячная активная аудитория мобильного приложения "Мой МТС" увеличилась на 12% в сравнении с прошлым годом и достигла 24,6 млн абонентов. "Это подтверждает наше предположение, что МТС становится строителем третьей важнейшей экосистемы нашего будущего, если первыми двумя считать таковые "Яндекса" и Сбера", - сказал аналитик "Финама".

Заметно выделяется финтех-направление МТС. По словам Леонида Делицына, компания сумела стать восьмым игроком по объему кредитного портфеля среди российских банков. Объем портфеля МТС составил почти 165 млрд руб. Спектр предложений кредитов компании физлицам широкий и включает не только кредитные карты, но и ипотечные, потребительские кредиты, а также POS-кредитование. "В ближайший год особенный интерес вызывает будущее предложение "Яндекса", который, возможно, тоже выйдет на это конкурентное поле. Поэтому скорость развития направления является необходимым условием закрепления МТС в финтехе", - добавил представитель "Финам".

Аналитик "Фридом Финанса" Евгений Миронюк считает, что с учетом сохранения абонентской базы на прежнем уровне улучшение финансовых показателей МТС является признаком большой работы, которую проделала компания, прежде всего по направлениям телекоммуникационных, финансовых услуг, продажи телефонов и аксессуаров.

"Увеличилось значение сегмента цифровых и облачных решений для бизнеса и сегмента медиапродуктов. На горизонте ближайших кварталов драйвером роста станет направление цифровой экосистемы", - оценивает представитель "Фридом Финанса".

Ставку МТС делает в том числе на телевизионные услуги, которые предоставляет с помощью различных сервисов. Количество пользователей ОТТ-платформы МТС для смарт-ТВ и смарт-устройств достигло 2,9 млн, и это троекратный рост в годовом исчислении. Повышает вклад в финтех-направление и чистый комиссионный доход. Он у группы вырос на 39,1%, что говорит о чрезвычайной перспективности направления кредитования, обращает внимание Евгений Миронюк. В целом специалисты "Фридом Финанса" расценивают прогнозы МТС относительно роста выручки и OIBDA по итогам 2021 г. как умеренно оптимистичные.

По мнению аналитика инвестиционной компании "Велес Капитал" Артема Михайлина, результаты МТС за I квартал оказались очень сильными. В то время как доходы от сервисов мобильной и фиксированной связи росли ожидаемыми темпами, рост "МТС Банка" оказался еще быстрее. "Также выше наших оценок были продажи розничной сети и выручка от продажи билетов. Рентабельность скорректированной OIBDA выросла на 0,5 п.п. до 44,7%, даже несмотря на негативный эффект от выбытия международного роуминга в 1,2 млрд руб. Прогноз по росту выручки и OIBDA не менее 4% в текущем году подтвержден, как и ожидаемый размер капитальных затрат на уровне ‪100-110 млрд руб.", - отметил Артем Михайлин.

Выручка МТС в I квартале увеличилась в том числе и за счет роста сервисной выручки (на 3,6% г./г.). Рост доходов от сервисов мобильной связи в России у компании замедлился относительно предыдущего квартала и составил 2,3% г./г. "Мы отмечали, что это связано с более поздним пересмотром тарифов в этом году и эффектом от сокращения международного роуминга. В дальнейшем рост должен вернутся на прежнюю траекторию", - прогнозирует представитель "Велес Капитала".

Количество абонентов мобильной связи в России у МТС за год практически не изменилось. У сервисов фиксированной связи выручка увеличилась на ожидаемые 4,4% г./г. "Основным источником этого роста является увеличение доходов B2C-сегмента за вычетом телефонии на 7,5% г./г.", - пояснил Артем Михайлин. Также МТС отмечает улучшение показателей экосистемных сервисов.

Выручка "МТС Банка" выросла сразу на 18% г./г. против роста всего на 2,5% г./г. по итогам IV квартала 2020 г. Портфель розничных кредитов вырос на 35% г./г. до 132 млрд руб., а общий кредитный портфель - на 24% г./г. до 165 млрд руб. Процентные доходы банка увеличились на 14% г./г., а комиссионные доходы - на 39% г./г. "МТС Банк" получил чистую прибыль в размере 1,4 млрд руб. против 0,2 млрд руб. в I квартале 2020 г.

Продажи товаров у МТС выросли почти на 20% г./г. Количество розничных точек при этом сократилось на 3,2% г./г., но увеличилось на 90 единиц кв./кв., до 5334. Основным драйвером роста продаж устройств и аксессуаров стало увеличение выручки онлайн-сегмента в два раза г./г. Новой программы оптимизации розничной сети в этом году в МТС не ожидают.

Совокупный негативный эффект на OIBDA от розничной торговли и роуминга составил 1,4 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 8,8% г./г. из-за эффекта высокой базы и однократного позитивного эффекта от курсовых разниц в I квартале прошлого года.