"Ростелеком" готов выкупиться

Совет директоров ОАО "Ростелеком" одобрил договор поручительства по кредиту ООО "Мобител" – дочерняя компания "Ростелекома" получит в ВТБ кредит в размере 8,3 млрд руб. сроком на один год на приобретение акций материнской компании.

По соглашению, подписанному "Ростелекомом" как поручителем, с одной стороны, и ВТБ как кредитором - с другой, использование кредита заемщиком на иные цели не допускается. В частности, за счет кредита не могут быть оплачены проценты, комиссии и расходы "Мобитела".

Как указано в сообщении "Ростелекома" "О существенном факте "Об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента", по вопросу повестки дня "Об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, – договора поручительства №2919-П между ОАО "Ростелеком" и Банк ВТБ (ОАО)", заемщик, то есть "Мобител", обязуется произвести погашение кредита единовременно и в полном размере через один год после вступления в силу кредитного соглашения. При этом ставка по кредиту составит трехмесячный MosPrime Rate плюс 3,25% годовых.

"На наш взгляд, обратный выкуп в условиях нестабильности, сохраняющейся на рынках, представляется вполне целесообразным, - говорит аналитик УК "Финам Менеджмент" Анна Зайцева. - Реализация программы свидетельствует о том, что контролирующие акционеры считают текущие котировки неоправданно низкими и полагают, что они не отражают фундаментальную стоимость компаний и потенциал роста. Нельзя исключать, что в перспективе сконцентрированные в ходе выкупа бумаги могут быть проданы в рамках возможного SPO корпорации".

Выкуп акций компаний совет директоров одобрил в рамках утвержденной в прошлом году программы buyback на $500 млн. "Ростелеком", в частности, намерен выкупить часть пакета, принадлежащего Сулейману Керимову. Точный размер пакета, который может быть приобретен "Мобителом", "Ростелеком" не называет.

"Сейчас эта новость не окажет влияния на котировки ценных бумаг корпорации – проведение buyback обыкновенных и привилегированных акций на сумму около $500 млн, которое совет директоров "Ростелекома" одобрил в конце октября прошлого года, в целом уже учтено в ожиданиях инвесторов, - рассуждает Анна Зайцева - По неподтвержденным данным СМИ, в рамках buyback часть бумаг может быть выкуплена у структур Сулеймана Керимова, ранее консолидировавшего около 6% "Ростелекома". По примерным оценкам, с учетом анонсированного объема программы, корпорация может выкупить более 3% бумаг.

По информации газеты "Коммерсантъ", цена выкупа составит 167 руб. за бумагу. В пятницу торги обыкновенными акциями "Ростелекома" на ММВБ-РТС закрылись на отметке 148,4 руб. Объем средств, предназначенный для buyback, позволит "Ростелекому" купить у Керимова до 3,1% своих акций. Оставшаяся часть пакета (всего предприниматель владеет 5,8%, приобретенными в конце прошлого года у экс-главы "Связьинвеста" Евгения Юрченко по цене около 150 руб. за акцию) может быть продана в ходе SPO "Ростелекома" на LSE, где оператор вскоре должен получить листинг, передает "Интерфакс".

Таким образом, если исходить из цены приобретения в 150 руб. и цены продажи в 167 руб., то сделки могут позволить Керимову заработать до 1,5 млрд руб. всего за несколько месяцев владения акциями "Ростелекома".

Сейчас "Мобител" владеет 3,44% уставного капитала (2,69% обыкновенных акций) материнской компании. Это бумаги, выкупленные у акционеров, не поддержавших реорганизацию "Ростелекома". Часть пакета "Мобитела" - 39 млн 554 тыс. 794 привилегированных акций "Ростелекома" (16,3% "префов", 1,2% уставного капитала) - задействована в расширенной опционной программе "Ростелекома".

Основной акционер "Ростелекома" - госхолдинг "Связьинвест", который владеет 40,0687% уставного капитала и 43,37% обыкновенных акций компании. Росимуществу принадлежит соответственно 6,86% и 7,43%.