Danycom нацелился на IPO

Международный телекоммуникационный холдинг Danycom.Global (ООО "Дэни колл"), в состав которого входит виртуальный мобильный оператор Danycom.Mobile, начал подготовку к IPO. Компания уже объявила о выходе на Московскую фондовую биржу и рассчитывает направить будущие инвестиции на развитие и обновление платформы Danycom.Global,  а так же расширение бизнеса в Европе.

Московская биржа зарегистрировала облигации ООО "Дэни колл" (Краснодар) серии Б0-01 с идентификационным номером выпуска 4B02-01-00437-R от 16.05.2019. Как сообщил ComNews представитель пресс-службы Danycom, компания планирует выпустить на Московскую биржу 500 тыс. облигаций на 500 млн руб.

Срок обращения составит почти три года (1092 дня). "Облигации имеют 12 ежеквартальных купонов, где купонный доход начисляется ежедневно, а выплачивается один раз в квартал. Погашение в 1092-й день вместе с выплатой последнего купона", - уточнили условия погашения облигаций в компании.

"Мы впервые выходим на финансовый рынок и хотим отметить, что привлеченные инвестиции помогут в реализации стратегии по развитию и обновлению платформы Danycom.Global и расширении бизнеса в Европе, - рассказывает финансовый директор компании Андрей Романенко. - В ближайшее время начнется открытое размещение наших облигаций, и мы надеемся, что будем интересны потенциальным инвесторам".

Представители Danycom уверяют, что в заемных средствах компания не нуждается. "Нам нужна публичная история на рынке капитала, и облигации рассматриваем как часть маркетинговой программы сотового оператора Danycom.Mobile, платежной системы Danycom.Pay, SMS-агрегатора Danycom.SMS и логистической компании  Danycom.Express, а также как начало подготовки к IPO", – уточнила планы компании пресс-служба Danycom.

Danycom.Global позиционирует себя как международный телекоммуникационный холдинг со штаб-квартирой в Краснодаре. В холдинг входят три направления: Danycom.Mobile (виртуальный мобильный оператор), Danycom.SMS (SMS-агрегатор с технической инфраструктурой и аппаратно-программным комплексом (АПК), позволяющим маршрутизировать SMS-сообщения на устройства абонентов любых сотовых операторов), Danycom.Pay (платежная система) и Danycom.Express (курьерская служба доставки, которая работает на ИТ-платформе собственной разработки).

Согласно данным Картотека.ру, бенефициаром ООО "Дэни Колл" является АО "Дэником". В свою очередь, 95,7% "Дэникома" владеет Екатерина Шмырина (она же значится и генеральным директором "Дэни Колл"), а оставшаяся доля (4,3%) принадлежит Марии Баевой. Уставный капитал "Дэни Колла" составляет 452,25 млн руб.

Напомним, что в конце апреля 2019 г. директор по развитию Danycom Петр Кушиков говорил о создании единой цифровой платформы Danycom.Global (см. новость ComNews от 26 апреля 2019 г.). Она должна объединить уже существующие и новые проекты компании для быстрого развертывания  перечня предоставляемых сервисов в любой из стран Евросоюза. В течение полугода компания собирается вывести на рынок банковские, финансовые и страховые продукты, которые сейчас находятся в стадии тестирования.

Кроме того, тогда же холдинг анонсировал выход в ряд европейских стран и расширение географии присутствия до 69 российских регионов (на текущий момент Danycom.Mobile работает на сетях Tele2 (ООО "Т2 Мобайл") в 35 регионах РФ). Локальные MVNO-проекты по модели Full MVNO Danycom.Mobile собирается запустить в Эстонии, Польше, Бельгии, Италии. По модели Light MVNO оператор будет работать в Португалии, Франции, Финляндии, Чехии.

Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич сообщил, что "Эксперт РА" 8 мая присвоил рейтинг компании "Дэни колл" на уровне ruBB+. Агентство отмечает, что ключевым бизнесом в соответствии с объемом выручки по итогам 2018 г. у Danycom.Global является SMS-агрегация. Дмитрий Грицкевич уточнил, что компания также активно развивает виртуального оператора сотовой связи, интенсивно наращивая абонентскую базу (в планах потратить 3 млрд руб. на покупку зарубежных виртуальных операторов). Без учета планов по развитию бизнеса "Эксперт РА" отмечает высокую рентабельность компании и большой запас в ее способности обслуживать облигационный долг.

Вместе с тем, продолжает аналитик Промсвязьбанка, несмотря на достаточно сильные финансовые показатели Danycom.Global по итогам 2018 г., группа находится в начале инвестиционного цикла, что сопряжено с существенными кредитными рисками. Это и объясняет невысокий уровень рейтинга. При этом Дмитрий Грицкевич не исключает, что после размещения выпуска на 500 млн руб. стоит ожидать новых выпусков, вероятно, с несколько более низкими ставками. Он допустил, что облигации данного уровня риска могут приобрести физические лица, а также небольшие инвестиционные компании и фонды.

По мнению аналитика ГК "Финам" Леонида Делицына, в приобретении облигаций Danycom могут быть заинтересованы организации любых отраслей, которые желают диверсифицировать свой портфель ценных бумаг и включить туда MVNO. "Компетенции представителей всех отечественных отраслей, связанных с массовым пользователем, в вопросе вывода сервисов на европейские рынки, приблизительно одинаковы, вряд ли тут кому-либо помогут собственный опыт и глубокое  понимание европейских рынков. В первую очередь покупать будут те, кто считает, что на самой бизнес-модели MVNO можно заработать, а Danycom может оказаться тем, кому это удастся", – рассуждает аналитик.

По мнению младшего аналитика ИК "Фридом Финанс" Александры Овчинниковой, российский рынок MVNO имеет потенциал роста до 15% к 2022 г., что указывает на потенциал развития компании.  Более того, выручка Danycom.Global увеличилась в 2 раза в прошлом году (до 30,2 млрд руб. – прим. ComNews), а прибыль выросла на 123% (до 2,8 млрд руб. – прим. ComNews), подчеркивая органический рост бизнеса и оптимизацию расходов.