Ленид Коник	Дальнее зарубежье

Все флаги в гости. Инвесторы со всего света встают в очередь за сотовыми активами Вьетнама

В конце 2007-го - начале 2008 года телекоммуникационный рынок Вьетнама ждет революция. На этот рынок, растущий на 25-30% в год, впервые будут полноценно допущены зарубежные инвесторы. До сих пор иностранцы могли вкладывать деньги во вьетнамский телеком лишь на условиях концессии: без участия в акционерном капитале компаний и с лимитированным по времени правом участия в их прибыли. Новые правила игры мгновенно привлекли крупнейшие мировые телекоммуникационные компании: за последнее время во Вьетнаме побывали или даже открыли офисы France Telecom, Vodafone, Telenor, British Telecommunications (BT), Telekom Malaysia, NTT DoCoMo (Япония), Hutchison (Гонконг), SingTel (Сингапур) и Chunghwa Telecom (Тайвань), а также российские Altimo и "ВымпелКом".

До сего момента собственниками ключевых телеком-активов во Вьетнаме являются государственные структуры, которые все же умудряются конкурировать между собой. Крупнейшим игроком вьетнамского рынка связи является государственная корпорация Vietnam Post and Telematics (VNPT) - по данным Министерства информации и коммуникаций Вьетнама (МИК), на нее вместе с дочерними структурами приходится около 80% рынка. VNPT является основным участником сектора фиксированной связи, при этом ей принадлежат два из трех GSM-операторов страны: Vietnam Mobile Telecom Services Company (торговая марка MobiFone) и Vietnam Telecom Services Company (VinaPhone). Кроме того, VNPT самостоятельно продвигает под брендом CityPhone сотовые услуги с ограниченной мобильностью (в стандарте PHS и диапазоне 1900 МГц, используя оборудование UTStarcom). Услуги CityPhone доступны лишь в двух городах - Ханое (с декабря 2002 года) и Хошимине (с февраля 2003 года). Обслуживанием сети CityPhone занимается ханойский филиал VNPT - Hanoi Post and Telecommunication.

Третий GSM-оператор страны - Viettel Corporation (торговая марка Viettel Mobile) - полностью контролируется министерством обороны Вьетнама (Viettel Corporation предоставляет и услуги фиксированной связи).

Государственные структуры стоят и за сотовыми компаниями, работающими в стандарте CDMA2000. Оператор EVN Telecom, действующий под торговой маркой E-Mobile в диапазоне 450 МГц, принадлежит национальной электрической компании Electricity of Vietnam. Кроме того, EVN Telecom предо-ставляет услуги беспроводной фиксированной связи под брендами E-Com и E-Phone.

Объем рынка связи Вьетнама

Компания CDMA Mobile Phone Center (торговая марка S-Fone), избравшая полосу частот 800 МГц, находится во владении фирмы Saigon Post and Telecommunication Service Corporation (SPT). Эту акционерную фирму в 1995 году учредили 11 госпредприятий из различных секторов экономики (торговля, экспортно-импортные операции, нефть и газ, недвижимость, отдельный и ресторанный бизнес, производство электрооборудования и др.) для предоставления почтовых и телекоммуникационных услуг.
Третий CDMA-оператор - HT Mobile (также работающий в диапазоне 800 МГц) создан при непосредственном участии оператора фиксированной связи Hanoi Telecom, основными акционерами которого являются фирмы Hanel (принадлежит Народному комитету Ханоя) и HTI (ею владеет Вьетнамское научное общество).

Уоррен Файнголд, директор по развитию глобального бизнеса Vodafone: «Наша цель – стать стратегическим инвестором одной из вьетнамских сотовых компаний. Традиция Vodafone – инвестировать в национальных лидеров на рынке мобильной связи»

Рынок связи Вьетнама является самым быстрорастущим в Юго-Восточной Азии. Согласно статистике МИК, объем этого рынка в 2006 году составил $2,2 млрд, в 2007 году он достигнет $3,5 млрд, а в 2008 году прогнозируется уже на уровне $5 млрд. Бурный рост рынка вызывает интерес мировых вендоров. В частности, Ericsson, который поставляет телекоммуникационное оборудование во Вьетнам с начала 90-х годов XX века, в 2007 году создал в этой стране локальную дочернюю компанию. "Вьетнамская экономика является второй в Азии по показателям роста после Китая. Темпы развития рынка связи во Вьетнаме также являются одними из самых быстрых в мире. Поэтому Вьетнам становится все более и более значимым рынком для Ericsson", - сообщил корреспонденту "Стандарта" Эдди Оман, глава Ericsson Vietnam, который до переезда во Вьетнам в январе 2006 года возглавлял российский офис Ericsson.

При этом пространство для развития еще очень велико: как сообщил "Стандарту" замминистра информации и коммуникаций Вьетнама Нгуен Минь Хонг, количество фиксированных линий на 100 жителей в стране составляет 26,43. Проникновение услуг сотовой связи в сентябре 2007 года достигло 34%, хотя в начале года этот показатель составлял 18,5%, то есть почти двукратный рост абонентской базы произошел всего за 9 месяцев.

Игра в инвесторов

Столь быстрый рост рынка привлекает и зарубежных операторов. Хотя формально зарубежные инвестиции вращаются в телекоммуникационном секторе Вьетнама уже 15 лет, до сих пор ни один иностранец не владеет даже одной акцией любого из вьетнамских операторов. Произошло это за счет хитрой выдумки высшего руководства страны, которое допускало иностранных инвесторов в телеком исключительно на условиях Договора о деловом сотрудничестве (Business Cooperation Contract, BCC). Согласно условиям ВСС, зарубежный партнер выступает источником капитала, технологий или ноу-хау, получая право участия в прибыли инвестируемой компании на определенный срок, но не владея долей в ее уставном капитале. При этом до управления совместным проектом и назначения менеджеров допущена исключительно вьетнамская сторона. За счет схемы ВСС Вьетнам смог привлечь в телеком-сектор более $1,7 млрд иностранных инвестиций, не отдав взамен ни пяди собственности.

Аллен Ма, вице-президент British Telecommunications (BT) в Азиатско-Тихоокеанском регионе: «ВТ крайне заинтересована в выходе на вьетнамский рынок, где хотела бы поучаствовать в проектах по модернизации ИКТ-инфраструктуры страны»

Первый сотовый оператор в стране - компания Callink, работавшая в аналоговом стандарте AMPS, - в 1992 году был создан на условиях ВСС вьетнамской госструктурой Ho Chi Minh City Post and Telecom и сингапурской SingTel. Финансовые вложения делала только сингапурская сторона, в том числе - в перевод сети Callink на квазицифровой стандарт D-AMPS в 1994 году. Но Callink имел право работать только в одном городе страны - Хошимине, и многочисленные попытки SingTel расширить лицензионную территорию окончились ничем. В итоге в 1999 году SingTel вышел из проекта Callink, хотя срок, определенный в ВСС, истекал лишь в 2002 году. Зарубежный инвестор сделал правильный шаг: Callink начал терять абонентов, а, получив в июле 2001 года директиву регулятора о снижении тарифов, и вовсе прекратил операции.
Вторым сотовым оператором во Вьетнаме стал MobiFone, с первого дня избравший стандарт GSM. В 1993 году его создала и запустила VNPT, но вскоре эта госструктура столкнулась с отсутствием средств и нехваткой опыта. Поэтому VNPT начала поиск профильного инвестора и в мае 1995 года подписала договор на условиях ВСС со шведской фирмой Kinnevik (она является ключевым собственником мировых сотовых холдингов Tele2 и Millicom). Срок действия договора между VNPT и Kinnevik составлял 10 лет. Kinnevik создала во Вьетнаме дочернюю компанию Comvik International Vietnam AB, через которую инвестировала в проект MobiFone более $200 млн, что позволило этому оператору быстро развиться. В мае 2005 года срок ВСС истек, но шведы не хотели уходить из прибыльного и успешного MobiFone. "Еще до истечения срока Договора о деловом сотрудничестве с VNPT мы начали переговоры с правительством Вьетнама о конвертации формы ВСС в долю в уставном капитале MobiFone. Эти переговоры продолжались до III квартала 2006 года, но нового соглашения мы так и не смогли достичь. В итоге в конце 2006 года Comvik прекратил участие в MobiFone, а в начале 2007 года завершилась процедура расторжения договора ВСС", - рассказал корреспонденту "Стандарта" один из бывших менеджеров Comvik International Vietnam AB.

Еще одним иностранным инвестором, вынужденным покинуть вьетнамский рынок связи, стал австралийский национальный оператор Telstra. Он в 1988 году заключил первое соглашение ВСС во Вьетнаме - местным партнером стала VNPT. Первоначально Telstra согласилась инвестировать $9 млн в создание во Вьетнаме сети международной связи, а срок ВСС составил 6 лет. Но уже в 1990 году Telstra вызвалась вложить еще $66 млн, что продлило действие ВСС на 10 лет. Повышение ставок и продление сроков происходило еще дважды, и в результате Договор о деловом сотрудничестве истек в 2002 году, а общая сумма инвестиций Telstra во вьетнамский сектор связи достигла $237 млн.
После 2002 года Telstra не пыталась продлить ВСС, заявив, что подобные соглашения более не интересны для инвесторов, но сделала попытку конвертировать прежние заслуги перед вьетнамскими связистами в мобильную лицензию. Нгуен Танх Куанг, который тогда был менеджером по развитию бизнеса Telstra во Вьетнаме, вспоминает: "Мы сочли для себя привлекательными инвестиции в мобильный сектор Вьетнама, который требует больших вложений. Нам это было по силам". Однако Telstra так и не добилась выдачи новой сотовой лицензии и покинула вьетнамский рынок.

Компания Korea Telecom также по своей воле завершила контракт на условиях ВСС с VNPT, заключенный в 1997 году. В его рамках южнокорейский оператор инвестировал $40 млн в установку 150 тыс. телефонных линий в четырех провинциях Вьетнама (включая Хайфон), а также в создание опытной зоны ADSL. Не дожидаясь окончания срока ВСС в 2006 году, Korea Telecom два года назад предпочла выйти из проекта.

Британский оператор Cable & Wireless поступил совсем уж удивительно: он в течение четырех лет договаривался о партнерском проекте с VNPT, в 1998 году подписал с ней пятилетний контракт типа ВСС на вложение $207 млн в создание 250 тыс. телефонных линий в Ханое, но в 1999 году отказался от затеянного и вышел из проекта.

Они настоящие!

По данным вьетнамского отраслевого регулятора, в стране еще продолжают действовать четыре телекоммуникационных проекта на условиях ВСС: зарубежными партнерами в них выступают France Telecom, японская NTT, SK Telecom из Кореи и Hutchison (Гонконг).

France Telecom начала вьетнамский бизнес в 1997 году, договорившись с VNPT об инвестициях в размере $467 млн, которые пошли на создание 540 тыс. проводных телефонных линий. Первоначально срок действия ВСС составлял семь лет, но, по данным гендиректора France Telecom Дидье Ломбара, этот срок был продлен до 2012 года.

Дидье Ломбар, генеральный директор France Telecom: «Мы ждем официального старта процедуры акционирования сотовых операторов Вьетнама. Первым будет MobiFone, и France Telecom намерен участвовать в аукционе по продаже доли в этой компании»

NTT в 1997 году подписала ВСС-контракт с VNPT на строительство и эксплуатацию телефонной сети в Ханое. Японская сторона уже вложила в проект $197 млн, что позволило организовать во вьетнамской столице 240 тыс. телефонных линий. Этот проект также действует до 2012 года.
Два новейших ВСС связаны с мобильными коммуникациями в стандарте CDMA2000. В июле 2003 года на этих условиях заработала компания CDMA Mobile Phone Center (марка S-Fone). Ее инвестором стал зарегистрированный в Сингапуре консорциум SLD Telecom Pte. Ltd, который в октябре 2000 года создали три южнокорейские фирмы: SK Telecom, LG Electronics и Dong Ah Elecomm (местным партнером проекта выступает SPT). Запланированный на начальном этапе объем инвестиций составляет $230 млн. Управляющий директор S-Fone Хо Хонг Сон отмечает, что в марте 2006 года SLD Telecom и SPT договорились вложить в расширение сети еще $260 млн.

Гонконгский Hutchison в январе 2007 года в партнерстве с Hanoi Telecom запустил сеть HT Mobile. "Вьетнам отличается самой живой и быстрорастущей экономикой в мире, - говорит генеральный директор Hutchison Telecommunications International Деннис Люи.- Запуск HT Mobile - наш прорыв на стратегическом пути достижения роста за счет инвестиций в рынки с высоким потенциалом". По словам гендиректора Hanoi Telecom и HT Mobile Элизабет Фонг, особенность вьетнамского проекта Hutchison заключается в том, что местный партнер согласился разделить в пропорции 50/50 не только прибыль, но и все инвестиции, которые запланированы на уровне $655 млн. Произошло это не в последнюю очередь благодаря тому, что Hanoi Telecom сам является новой компанией: он был создан в 2001 году как оператор фиксированной связи (а в 2003 году получил и CDMA-лицензию). И S-Fone, и HT Mobile уже реализовали на сетях технологию высокоскоростной передачи данных EV-DO, что позволяет им заявлять о предоставлении услуг 3G.

Но и действующих ВСС-партнеров эта форма сотрудничества с вьетнамскими операторами перестала устраивать. В начале 2007 года все зарубежные участники ВСС-проектов проинформировали об этом регулятора. В частности, представитель вьетнамского офиса France Telecom отметил, что иностранный партнер в подобном проекте имеет ограниченные права по его контролю и зачастую не может добиться даже базовой информации о ходе бизнеса и стратегии развития.

Замминистра информации и коммуникаций Вьетнама Тран Дюк Лай признает наличие недовольства зарубежных партнеров, но предлагает неочевидный путь решения проблемы. "Иностранные инвесторы хотят иметь больший контроль в проектах, - говорит он. - Если и зарубежный, и вьетнамский партнер вместе хотят организовать совместное предприятие, они могут договориться о прекращении ВСС и создании СП. Кроме того, мы готовы идти на продление сроков действия ВСС". Но представитель одного из зарубежных инвесторов заявил в беседе с корреспондентом "Стандарта", что это предложение является бессодержательным, так как VNPT не готова к реальным действиям по созданию СП, добавляя: "Существующая форма сотрудничества неприемлема: зарубежная сторона несет все расходы и гораздо большие риски, тогда как вьетнамский партнер наслаждается полным контролем за операциями, а значит - и расходами, не говоря уже об участии в прибыли".

Волей-неволей

Однако вьетнамским властям все же пришлось пойти навстречу зарубежным инвесторам. В январе 2007 года Вьетнам стал членом Всемирной торговой организации (ВТО), что мгновенно наложило на него требования по либерализации рынков. Вьетнамские чиновники открыто заявляют, что иностранным компаниям будет позволено контролировать до 49% уставного капитала операторов, однако пока это лишь слова: соответствующих документов на этот счет до сих пор не принято.

Александр Изосимов, генеральный директор ОАО «ВымпелКом»: «Мы инвестируем во Вьетнаме до $1 млрд в развитие сети мобильной связи стандарта GSM в течение ближайших нескольких лет»

На текущий момент исключение составляют лишь американские фирмы. Несмотря на то что США четыре десятка лет назад вели во Вьетнаме войну, представители именно этой страны являются одними из самых активных игроков во всех секторах вьетнамской экономики. Соединенные Штаты подписали с Вьетнамом двустороннее соглашение, согласно которому фирмы из этой страны получили право с декабря 2005 года учреждать во Вьетнаме совместные предприятия с долей до 49% акций, предоставляющие услуги передачи данных и аренды каналов, а с декабря 2007 года - и создавать операторов местной, междугородной и международной телефонии (с той же долей владения). Ни одного американо-вьетнамского оператора услуг передачи данных так и не появилось, но вот возникающая через считанные месяцы возможность создавать телефонные компании явно заинтересует инвесторов из США.

Но американцы не одиноки - Вьетнам привлекает телекоммуникационные компании со всего мира. Их интерес - принять участие в приватизации государственных телеком-активов, которую вьетнамские власти обещают начать в конце 2007 года или, самое позднее, в начале 2008 года. Согласно официальным заявлениям, государство намерено акционировать и приватизировать всех трех GSM-операторов - MobiFone, VinaPhone и Viettel Mobile, причем первым будет MobiFone.

Сообща эта тройка контролирует 95% сотового рынка Вьетнама, при том, что уровень проникновения мобильной связи в этой стране по итогам I полугодия 2007 года составил 27% (население Вьетнама - 84 млн человек). Прирост абонентской базы идет высокими темпами. По информации самих операторов, Viettel подключает по 37 тыс. новых абонентов в день, VinaPhone - по 30 тыс., а лидер по количеству абонентов MobiFone - по 23 тыс. в день. С учетом подключений CDMA-операторов, ежедневно во Вьетнаме появляется около 100 тыс. новых сотовых подписчиков. Правда, точность всех данных по количеству абонентов во Вьетнаме весьма приблизительна. Регулятор не собирает и не оглашает официальную статистику, поэтому приходится опираться на данные операторов. "Официальных цифр нет, поэтому мы основываемся на информации операторов и собственных данных, - говорит директор по внешним связям Telenor Asia Эсбен Туман. -

По нашим оценкам, количество сотовых подписчиков во Вьетнаме находится в пределах 20-25 млн человек". Эдди Оман из Ericsson вторит: "Найти точные и официальные данные по рынку во Вьетнаме весьма нелегко". По прогнозу Эдди Омана, проникновение мобильной связи во Вьетнаме к концу 2007 года составит 30%.

Масаюки Хирата, управляющий директор по глобальному бизнесу NTT DoCoMo: «ИКТ-сектор Вьетнама растет на 30% в год, что естественным образом влечет многих зарубежных инвесторов. Мы особо заинтересованы в возможностях развития во Вьетнаме технологии 3G»

Первые шаги на пути приватизации уже делаются. Генеральный директор MobiFone Ле Нгок Минь заявил, что в августе 2007 года компания допустила до финала конкурса шесть претендентов на роль финансового консультанта по акционированию и приватизации: Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Rothschild и UBS. Правда, он не смог уточнить, когда будет объявлен победитель, а, отвечая на вопрос о моменте начала приватизационного процесса, сказал лишь, что он "ожидается в 2008 году". При этом Ле Нгок Минь однозначно утверждает, что после приватизации 51% акций MobiFone сохранится в собственности VNPT, а частный инвестор сможет получить 49% в уставном капитале этой сотовой компании. Следом за MobiFone должны быть акционированы и приватизированы VinaPhone и Viettel Mobile, но сроки этих действий еще более расплывчаты.
Однако многочисленные иностранные претенденты на вьетнамские сотовые активы уже поспешили открыть в этой стране представительские офисы, а некоторые даже подписали с потенциальными объектами приватизации или их владельцами рамочные соглашения.

Пожалуй, наиболее активно о желании получить контроль над сотовыми активами во Вьетнаме заявляет французский оператор France Telecom, причем он четко указывает объект интереса - MobiFone. Глава France Telecom Дидье Ломбар говорит: "Мы ждем официального старта процедуры акционирования сотовых операторов Вьетнама. Первым будет MobiFone, и France Telecom намерен участвовать в аукционе по продаже доли в этой компании". Дидье Ломбар полагает, что France Telecom имеет высокие шансы выиграть аукцион, так как, во-первых, присутствует на вьетнамском рынке с 1997 года в роли ВСС-партнера VNPT, а, во-вторых, имеет обширный опыт работы и в развитых, и в развивающихся странах, обслуживая более 100 млн мобильных пользователей под брендом Orange. "В августе 2007 года я совершил поездку во Вьетнам для того, чтобы узнать, как правительство этого государства планирует приватизировать сотовые активы, и понять, как France Telecom может в этом поучаствовать. Я выразил высшим вьетнамским чиновникам наш сильный интерес к приватизации и получил от них в ответ обнадеживающие слова, хотя, конечно, это не были гарантии", - говорит Дидье Ломбар.

Однако France Telecom не одинок в притязаниях на MobiFone - глава этой компании Ле Нгок Минь подчеркнул, что есть и другие претенденты, назвав поименно Vodafone и ВТ. Vodafone продемонстрировал интерес к Вьетнаму в явном виде: в июне 2007 года он открыл здесь представительство. Правда, директор по развитию глобального бизнеса Vodafone Уоррен Файнголд не сознается в нацеленности именно на MobiFone, хотя косвенно и намекает на нее. "Наша цель - стать стратегическим инвестором одной из вьетнамских сотовых компаний. Традиция Vodafone - инвестировать в национальных лидеров на рынке мобильной связи". Привлекательность вьетнамского сотового рынка Уоррен Файнголд описывает двумя составляющими: "Прежде всего, потенциал роста экономики Вьетнама очень велик. Кроме того, эта страна - одна из немногих с большим населением и малым уровнем проникновения мобильной связи. Это делает Вьетнам важной страной для Vodafone". Уоррен Файнголд добавил, что Вьетнам является частью Азиатско-Тихоокеанского региона, в котором Vodafone уже имеет точки присутствия, владея акциями индийского оператора Vodafone Essar (67% акций, - прим. "Стандарта"), китайского China Mobile (3,27% акций, - прим. "Стандарта"), а также филиалами в Австралии, Новой Зеландии и Фиджи.

BT пока не создал вьетнамского офиса, но ровно в тот день, когда Vodafone открыл представительство в Ханое - 6 июня 2007 года - вице-президент British Telecommunications в Азиатско-Тихоокеанском регионе Аллен Ма встретился с президентом Вьетнама Нгуен Минь Чиетом. Как обычно на переговорах такого уровня, стороны сделали лишь общие заявления. Аллен Ма заявил, что ВТ крайне заинтересована в выходе на вьетнамский рынок, где хотела бы поучаствовать в проектах по модернизации ИКТ-инфраструктуры страны, а Нгуен Минь Чиет в ответ настоятельно порекомендовал британской компании "посотрудничать с соответствующими правительственными агентствами" и заверил, что Вьетнам "будет и впредь оставаться привлекательным направлением для инвестиций из Великобритании".

Зато сингапурский оператор SingTel уже "посотрудничал с правительственными агентствами": в середине июля 2007 года он подписал соглашение о сотрудничестве с Государственной инвестиционной корпорацией Вьетнама (SCIC). Договоренность, в частности, касается "взаимодействия в разработке инвестиционного законодательства, приватизации и развитии телекоммуникационного сектора". Глава международного подразделения SingTel Лим Чуан Пох заявил: "Рынок Вьетнама имеет много общего с другими странами Юго-Восточной Азии, в которых SingTel уже осуществил инвестиции. Наш опыт в этих странах позволит нам принести много ценного для вьетнамского рынка". Лим Чуан Пох не сознался в интересе к получению доли в какой-либо операторской компании Вьетнама, но заметил, что SingTel надеется увеличить объемы международного бизнеса, начав деятельность на вьетнамском рынке.

Интерес к Вьетнаму проявляет и норвежский оператор Telenor, который едва ли не раньше всех претендентов на участие в приватизации открыл офис в Ханое - это произошло в апреле 2005 года. "Telenor продолжает изучать возможности вьетнамского рынка. Он в высшей степени интересен для нас, но о стратегии Telenor в этом регионе пока говорить еще слишком рано", - сообщил "Стандарту" Эсбен Туман из Telenor Asia. Он добавил, что Telenor имеет богатый опыт работы на развивающихся рынках, и напомнил, что последним по времени успехом было начало сотового бизнеса в Пакистане. "Вьетнам точно подходит под критерии Telenor при поиске новых рынков - здесь большое население и большое пространство для роста. Еще одна привлекательная деталь для продвижения новых технологий в этой стране - около 50% вьетнамцев моложе 27 лет", - говорит Эсбен Туман. Отвечая на вопрос "Стандарта" о том, готов ли Telenor переплатить за вьетнамские сотовые активы (ведь интерес к ним многих мировых корпораций явно поднимет цены), Эсбен Туман заявил: "Мы многое узнали, ведя операции в Пакистане, Бангладеш, Малайзии, Таиланде, и имеем четкие представления о правильной цене активов. Telenor никогда не заплатит цену выше того уровня, который мы считаем адекватным".

Одним из последних офис во Вьетнаме открыл японский оператор NTT DoCoMo - это произошло 20 сентября 2007 года в Ханое. Управляющий директор по глобальному бизнесу NTT DoCoMo, Inc. Масаюки Хирата сообщил, что новый офис будет использоваться для сбора информации о вьетнамском рынке, поиска потенциальных бизнес-возможностей, а также усиления связей с государственными чиновниками и топ-менеджерами операторских компаний. "ИКТ-сектор Вьетнама растет на 30% в год, что естественным образом влечет многих зарубежных инвесторов. Наш офис в Ханое имеет штат из четырех сотрудников и отвечает также за рынки Лаоса и Камбоджи", - сказал топ-менеджер NTT DoCoMo, добавив, что это четвертое зарубежное представительство японской корпорации, вслед за точками присутствия в Пекине, Шанхае и Сингапуре. Любопытно, что интересы NTT DoCoMo простираются за пределы приватизации вьетнамских GSM-операторов. Масаюки Хирата заявил, что его компания особо заинтересована в возможностях развития во Вьетнаме технологии 3G.

Трое на одного

Офисом во Вьетнаме обзавелась и российская компания Altimo, управляющая телекоммуникационными активами "Альфа-Групп", - она открыла представительство в Ханое в ноябре 2006 года. Вице-президент Altimo Кирилл Бабаев заявил: "Присутствие Altimo во Вьетнаме является частью долгосрочной стратегии развития компании в этой стране". Похоже, что Altimo придает вьетнамскому рынку первостепенное значение - она даже стала, нетипично для себя, спонсировать культурные мероприятия, связанные с искусством Вьетнама. В начале сентября 2007 года Altimo выступила генеральным спонсором выставки современной вьетнамской живописи в Третьяковской галерее, которая была приурочена к визиту премьер-министра Вьетнама Нгуен Тан Зунга в Россию.

Эдди Оман, генеральный директор Ericsson Vietnam: «Найти точные и официальные данные по вьетнамскому рынку связи весьма нелегко. По нашей оценке, проникновение мобильной связи во Вьетнаме к концу 2007 года составит 30%»

Как сообщил "Стандарту" Кирилл Бабаев, Altimo стала и организатором традиционного вьетнамского кукольного представления на воде: 20 сентября представление прошло в Стокгольме, а 26 сентября - в Лондоне. При этом в ходе лондонского шоу Altimo вручила денежный чек вьетнамскому Красному Кресту.

Год деятельности ханойского офиса Altimo не прошел даром; как сообщил "Стандарту" источник, близкий к компании Viettel Mobile, этот оператор подписал с россиянами соглашение о сотрудничестве, которое, в частности, предполагает преимущественное право участия Altimo в приватизации Viettel. Сама Altimo не подтвердила и не опровергла эту информацию, сославшись на условия конфиденциальности. Но даже если такой документ и именно с такими формулировками действительно существует, Altimo предстоит побороться за Viettel с именитыми региональными игроками - малазийским Telekom Malaysia и тайваньским Chunghwa Telecom.

Интерес именно к Viettel мировые инвесторы проявляют не зря - он является самым быстрорастущим оператором во Вьетнаме. Сама компания уверяет, что уже обслуживает 11 млн мобильных пользователей, занимая первую строчку рейтинга по величине абонентской базы. Если бы это было правдой, по количеству абонентов Viettel занимал бы около 45% рынка. Как сообщил генеральный директор Viettel Telecom Тонг Вьет Трунг, в первом полугодии 2007 года оборот Viettel составил 7 трлн вьетнамских донгов (или около $437,5 млн), что практически равно его выручке за весь 2006 год. Исходя из финансовых показателей, получается, что Viettel занимает 23% вьетнамского рынка связи (учитывая и почтовую сферу). Telenor еще более скептичен в оценке доли Viettel: Эсбен Туман отводит ему 19% рынка (оценивая доли MobiFone и VinaPhone в 37% и 36% соответственно).

Viettel стал первым вьетнамским оператором, перешагнувшим границы страны: в апреле 2006 года он создал в Камбодже дочернюю компанию Viettel Cambodia Pte Ltd, которая вскоре получила лицензию GSM-1800 и, по информации директора Viettel Cambodia Pte Ltd Нгуен Дюк Кванга, до конца 2007 года начнет работу, инвестировав на первом этапе $27 млн. Кстати, по сведениям "Стандарта", камбоджийский бизнес Viettel очень интересует российскую Altimo, которая сама объявила о выходе на рынок Камбоджи в августе 2007 года (купив оффшор Sotelco, которому принадлежит безвестный владелец лицензий на WiMAX и GSM в этой стране).

Chunghwa Telecom Co., Ltd открыла вьетнамский офис в 2006 году в Хошимине и поначалу была нацелена на сотрудничество с MobiFone. В мае 2007 года стороны даже подписали соглашение о выкупе тайваньской компанией 29%-ной доли MobiFone. Но, так и не дождавшись информации о конкретных сроках приватизации этого оператора, Chunghwa переключила внимание на Viettel. Как сообщил в середине августа 2007 года официальный сайт правительства Тайваня (ему принадлежит 35% акций Chunghwa Telecom), тайваньский оператор договорился с Viettel о создании совместного предприятия, в котором Chunghwa получит менее 50% акций за $3,9 млн. Поначалу СП планирует сфокусироваться на бизнесе в сфере дата-центров, а затем заняться и другими услугами. Подготовительный этап прошел в июле 2007 года, когда несколько топ-менеджеров Viettel прибыли на Тайвань для выработки плана совместных действий. Если партнерство состоится, это будет прорывом для обеих сторон: Вьетнам допустит на рынок связи в роли совладельца первого иностранного игрока, а Chunghwa Telecom реализует свой первый проект за пределами Тайваня (хотя ее офисы, помимо Вьетнама, присутствуют в Таиланде, США и китайском Шанхае).

Но еще ранее - в марте 2007 года - публичный интерес к Вьетнаму проявил оператор Telekom Malaysia Bhd. Гендиректор его международного подразделения TM International Sdn Bhd Юсуф Аннуар Яакуб объявил, что Telekom Malaysia планирует купить сотовые компании во Вьетнаме и Лаосе. "Во Вьетнаме буквально в воздухе звенит информация о том, что правительство этой страны не оставило сомнений в намерении либерализовать телекоммуникационный сектор, - отмечает Юсуф Аннуар Яакуб. - Это большой рынок, и неудивительно, что все заинтересованы в работе на нем". Он отметил, что самым привлекательным вьетнамским активом является Viettel, "который только в 2006 году прибавил 3 млн абонентов". Юсуф Аннуар Яакуб также добавил, что Telekom Malaysia по итогам 2007 года затратит более $1 млрд на зарубежную экспансию и расширение существующего бизнеса за границей. Сейчас этот малазийский оператор имеет сотовые активы в Индонезии, Бангладеш, Шри-Ланке, Индии, Сингапуре, Камбодже и Иране, а также владеет операторами фиксированной связи в Пакистане и Таиланде.

В 2006 году международные операции обеспечили 25% выручки Telekom Malaysia, а до 2010 года компания намерена увеличить эту долю до 50%. При этом основными конкурентами для Telekom Malaysia Юсуф Аннуар Яакуб считает SingTel и Hutchison. Последний, по его сведениям, не ограничится участием в CDMA-проекте HT Mobile и постарается закрепиться и в GSM-секторе Вьетнама.

Конфликтная тройка

В середине сентября российский сотовый оператор "ВымпелКом" подписал принципиальное соглашение о создании во Вьетнаме оператора мобильной связи под названием GTel Mobile. Это произошло в рамках визита премьер-министра Вьетнама Нгуен Тан Зунга в Россию. GTel Mobile задуман как совместное предприятие, и другими его совладельцами должны стать министерство общественной безопасности Вьетнама (в лице своей коммерческой структуры) и безвестная американская фирма Millennium Global Solutions Group, Inc.

По заявлению "ВымпелКома", соглашение предусматривает, что он "инвестирует до $1 млрд в развитие сети мобильной связи стандарта GSM в течение ближайших нескольких лет и предоставит совместному предприятию техническую и операционную экспертизу". "ВымпелКом" не конкретизирует, какую долю намерен получить в GTel Mobile, говоря лишь о планах владения миноритарным пакетом в данном СП. При этом гендиректор ОАО "ВымпелКом" Александр Изосимов подчеркивает: "Соглашение предусматривает, что "ВымпелКом" будет получать большую часть в прибылях совместного предприятия, и влияние "ВымпелКома" на оперативную деятельность предприятия будет весьма значительным". Но до регистрации совместного предприятия предстоит еще много шагов: "ВымпелКом" признает, что условия создания СП остаются предметом переговоров, а также должны получить необходимые регуляторные одобрения (в том числе в отношении частот и лицензий), и корпоративные одобрения сторон-участниц (включая поддержку со стороны совета директоров "ВымпелКома").

"ВымпелКом" не объясняет роли, которая отводится фирме Millennium Global Solutions Group. Представитель ханойской юридической фирмы Hai Ha & Partners предполагает, что партнер из США приглашен потому, что благодаря двустороннему торговому соглашению между Вьетнамом и Соединенными Штатами американские фирмы с 10 декабря 2007 года получают право создания вьетнамских операторских СП в области голосовой телефонии с долей участия до 49% уставного капитала. Права фирм из всех иных стран мира столь четко до сих пор не определены, а заявления вьетнамских чиновников различных рангов о том, что Вьетнам как член ВТО будет разрешать создание телекоммуникационных СП с 49%-ной иностранной долей, пока остаются словами.

Появившись во Вьетнаме, "ВымпелКом" может сослужить плохую службу своим акционерам - Altimo и Telenor, которые уже имеют вьетнамские представительства и публично заявляют о желании купить долю в одном из местных сотовых операторов. Несмотря на то что приход на этот рынок "ВымпелКома" порождает классический конфликт интересов, оба его акционера, которые в последние годы регулярно расходятся во взглядах, на этот раз публично высказали одобрение действиями "дочки", а представитель Altimo даже недвусмысленно дал понять корреспонденту "Стандарта", что именно с ее помощью "ВымпелКом" "зашел" во Вьетнам.

Тем не менее у Altimo и Telenor есть риск, что начало работы "ВымпелКома" на вьетнамском рынке закроет им путь на него. Представитель France Telecom указывает на то, что в банковском секторе Вьетнама одной и той же компании и аффилированным с ней структурам запрещено приобретать второй актив, если они уже имеют более 10% одного банка. "Телекомы до сих пор иностранцам не продавались, поэтому и законодательной базы в этой части не существует, и пока никто не берется прогнозировать, будет ли эта норма распространена на телекоммуникационный сектор", - высказывает опасения менеджер France Telecom.
Участники вьетнамского рынка связи с удивлением восприняли новость о планах "ВымпелКома". Одной из главных проблем для GTel Mobile могут стать GSM-частоты. Сотрудник МИК уведомил корреспондента "Стандарта", что весь диапазон 900 МГц полностью распределен, а в диапазоне 1800 МГц остался последний участок спектра шириной 15 МГц. "Но на эти частоты уже нацелился и другой новый претендент на работу во вьетнамском GSM-секторе", - заявил чиновник, отказавшись уточнить имя или хотя бы страну происхождения второго претендента. Эту частотную ситуацию корреспонденту "Стандарта" подтвердили и коммерческие игроки, в частности, Эдди Оман из Ericsson. А Уоррен Файнголд из Vodadone высказывает сомнение в том, что вьетнамские власти пойдут на выдачу новой GSM-лицензии в преддверии приватизации трех государственных сотовых компаний, чтобы не снизить их рыночную стоимость. При этом российский менеджер, не понаслышке знакомый с ситуаций на телеком-рынке Вьетнама, уверяет, что тупиковая на словах ситуация может быть разрешена на политическом уровне: "Самый высокий чин в отраслевом министерстве Вьетнама может утверждать, что частот нет, но стоит ему получить телефонный звонок "сверху", как частоты, или любой другой ресурс, возникают, словно из-под земли".

Даже если у "ВымпелКома" не получится добиться GSM-частот во Вьетнаме, он имеет шансы принять участие в конкурсе на лицензии 3G. В сентябре 2007 года директор департамента управления радиочастотами МИК Дон Хван Гуан объявил, что министерство разработало план использования частот 1,9-2,1 ГГц для запуска сетей 3G. Регулятор намерен выдать не более четырех лицензий 3G. Начало лицензирования сетей 3G во Вьетнаме ожидается в 2008 году. Лицензии будут распределяться не на аукционе, а путем "конкурса красоты". Глава телекоммуникационного департамента МИК Фам Хонг Хаи сообщил, что заявки будут приниматься от всех желающих, а приоритет получат компании с "финансовым потенциалом, хорошей организацией и инфраструктурой, позволяющей эффективно задействовать частотный ресурс". "Поэтому даже такие крупные структуры, как VNPT, могут остаться без лицензии 3G, если плохо подготовят заявки", - делает нелогичный вывод Фам Хонг Хаи. Как бы в ответ директор информационного центра VNPT Буи Хуок Вьет заявил 20 сентября на ханойской выставке Vietnam Comm 07, что VNPT планирует задействовать инфраструктуру MobiFone и VinaPhone для создания 3G-сети, что "пойдет на пользу и обоим GSM-операторам, и абонентам".
Столь же уверенно этот монополист чувствует себя и в теме WiMAX. МИК еще только завершает частотное планирование для этой широкополосной технологии, а VNPT уже подала заявку на частоты в диапазоне 2,5 ГГц для опытной зоны WiMAX в Ханое и Хошимине. Входящий в структуру VNPT интернет-провайдер Vietnam Data Communications Company (VDC) уже подписал договор на поставку WiMAX-оборудования для опытной зоны с корпорацией Motorola. Президент VNPT Фам Лонг Тран сообщил, что опытная зона заработает в октябре 2007 года и просуществует в течение одного года.

Справка

Социалистическая республика Вьетнам

Население: 84 млн человек
Площадь: 329 566 кв. км
Географическое положение: находится в Юго-Восточной Азии. Расположен на полуострове Индокитай. На западе граничит с Лаосом и Камбоджей, на севере - с Китаем. С востока и юга омывается Южно-Китайским морем.
Столица: Ханой
Форма правления: республика
Глава государства - президент, высший законодательный орган - однопалатный парламент (национальное собрание), исполнительная власть принадлежит президенту и премьер-министру (главе правительства - совета министров).
Национальная валюта: донг (VND)
Обменный курс: VND 16 078 = USD 1
ВВП Вьетнама в 2006 году составил $62 млрд, показывая в течение последних лет темпы роста на уровне 8% в год. Прогноз прироста на 2007 год - 8,3%.