"ВымпелКом" докупил СМАРТС

ПАО "ВымпелКом" (бренд "Билайн") приобрело два актива у группы компаний "СМАРТС" - АО "СМАРТС-Саратов" и АО "СМАРТС-Астрахань". По мнению экспертов, стоимость этих активов превышает 1-3 млрд руб.

О покупках двух активов говорится в сообщениях, опубликованных на портале Центра раскрытия корпоративной информации. "ВымпелКом" приобрел 100% акций "СМАРТС-Саратов" и "СМАРТС-Астрахань".

"ВымпелКом" рассчитывает усилить позиции в региональных филиалах за счет приобретения данных активов и использования их частотных ресурсов", - сказала репортеру ComNews пресс-секретарь оператора Анна Айбашева. По оценкам J'son & Partners Сonsulting, доля "ВымпелКома" по суммарной активной абонентской базе в Саратовской области составляла около 26% по состоянию на конец первого полугодия 2015 г., а в Астраханской области - около 31%.

По словам руководителя департамента беспроводных технологий J'son & Partners Сonsulting Виталия Солонина, приобретенные "ВымпелКомом" компании обладают частотным ресурсом в диапазоне 1800 МГц, который может быть использован для развития сетей LTE. "Благодаря данным сделкам, "ВымпелКом" сможет упрочить положение в регионе и несколько нивелировать конкурентное преимущество с точки зрения ширины доступного частотного диапазона, например, у "МегаФона", - отметил финансовый аналитика ИХ "Финам" Тимур Нигматуллин.

Сколько "ВымпелКом" заплатил за два актива "СМАРТС", Анна Айбашева не стала уточнять. Не раскрыл сумму сделок и председатель совета директоров и основной владелец СМАРТС Геннадий Кирюшин. "На мой взгляд, рыночная стоимость приобретений вряд ли превышает 1-3 млрд руб. Судя по всему, основная стоимость активов приходится не на их мобильную абонентскую базу или инфраструктуру, а на частотный диапазон", - заметил Тимур Нигматуллин.

Геннадий Кирюшин пояснил репортеру ComNews, что у СМАРТС осталось пять активов. Это АО "СМАРТС-Йошкар-Ола", АО "СМАРТС-Саранск", АО "СМАРТС-Ульяновск" и по одному активу в Чувашской Республике и Пензенской области. С кем СМАРТС ведет переговоры по продаже оставшихся активов, он не уточнил.

"Остальные активы СМАРТС, судя по всему, будут проданы наиболее нуждающемуся в них оператору "большой четверки", который предложит более привлекательные ценовые параметры сделки", - не исключил Тимур Нигматуллин.

Интересуется ли "ВымпелКом" оставшимися активами "СМАРТС", Анна Айбашева не раскрыла. По словам руководителя пресс-службы головного офиса ПАО "МегаФон" Юлии Дорохиной, оператор всегда внимательно изучает рынок и возможность заключения сделок М&A. "МегаФон" выступает за эффективное ведение бизнеса и делает приобретения только с целью его развития", - сказала она. Представители ПАО "Мобильные ТелеСистемы" и Tele2 вчера воздержались от комментариев.

Группа компаний "СМАРТС" в последние годы активно распродает активы. В прошлом году "МегаФон" приобрел за 46 млн руб. 100% акций компании "СМАРТС-Волгоград", а МТС в лице дочернего ООО "Телеком Поволжье" стала владельцем трех "дочек" СМАРТС: ЗАО "Пенза-GSM", ЗАО "СМАРТС-Иваново" и ЗАО "СМАРТС-Уфа". Общая сумма сделок по трем активам составила 3,13 млрд руб. с учетом чистого долга (см. новость ComNews от 12 января 2015 г.).

В конце июля нынешнего года "ВымпелКом" приобрел 100% голосующих акций "СМАРТС-Элиста" (см. новость ComNews от 3 августа 2015 г.). В августе "МегаФон" приобрел четыре дочерних компании СМАРТС: ЗАО "Астрахань GSM", ЗАО "СМАРТС-Чебоксары", ЗАО "Ярославль-GSM" и АО "СМАРТС-Самара".

Этой осенью Геннадий Кирюшин заявил в интервью журналу "Стандарт", что до конца нынешнего года, скорее всего, оставшиеся активы СМАРТС также сменят собственника. "Мы перекладываемся в новый бизнес и инвестируем в него из денег, вырученных от продажи сотового бизнеса", - сказал тогда Геннадий Кирюшин. Речь о проекте прокладки волоконно-оптических кабелей в полосе отвода федеральных автотрасс.

"До 2019 г. он потребует инвестиций в размере около 200 млрд руб., на которые по всей России будет проложена сеть протяженностью 147 240 км, с количеством микротрубок от двух до десяти. Сеть охватит все населенные пункты с населением 500 человек и более, хотя на пути магистральной линии мы готовы браться и за населенные пункты с 250-500 жителями, просто нужны дополнительные объемы финансирования. Так что в перспективе СМАРТС даже не претендует на контрольный пакет в проекте - только на блокирующий", - заявлял Геннадий Кирюшин (см. интервью на ComNews от 21 октября 2015 г.).

Группа компаний "СМАРТС", которая предоставляет услуги связи с 1996 г., начала продавать активы с 2007 г. В том году "Tele2 Россия" за $24,5 млн приобрела "дочку" ГК "СМАРТС" - ООО "Телеком Евразия". В 2008 г. компания "ВолгаТелеком" увеличила долю в уставном капитале ЗАО "Ульяновск GSM" с 60% до 100%, выкупив 40% ульяновского оператора у ГК "СМАРТС". В 2011 г. ПАО "Ростелеком" приобрело "Оренбург-GSM" и "Волгоград-GSM" на общую сумму $85 млн. В 2013 г. ОАО "Таттелеком" купило "дочку" СМАРТС - ЗАО "СМАРТС-Казань".

Изначально Геннадий Кирюшин хотел продать группу компаний целиком и желал выручить за продажу актива $1 млрд. Но в итоге он не смог договориться о цене с потенциальными покупателями (МТС, "ВымпелКомом", Tele2, "Связьинвестом"). Кроме того, попытки продажи ГК "СМАРТС" целиком, как и возможность ее выхода на IPO, осложнили споры между Геннадием Кирюшиным и компанией "Сигма капитал партнерз", которые начались в 2005 г.

"Сигма капитал партнерз" является кредитором Angentro Trading and Investments Limited (этот офшор контролируется Геннадием Кирюшиным и владеет 19,975% акций СМАРТС), которая не смогла в 2005 г. погасить кредит на $56,3 млн перед Внешэкономбанком. Впоследствии "Сигма капитал партнерз" выкупила у Внешэкономбанка право требования по кредиту у Angentro Trading and Investments Limited. Залогом по этому кредиту были 24,975% акций СМАРТС. В результате "Сигма капитал партнерз" через суд добилась ареста всего этого пакета в счет задолженности, которая в прошлом году с учетом процентов уже превышала $140 млн.