"Ростелеком" закупился облаками и ЦОДами
Покупка за 17,5 млрд руб. делает сделку рекордной. Это 3,3 годовой выручки приобретенной компании. Выручка группы компаний "Даталайн" (Dataline) в 2018 г. составила 5,3 млрд руб. (см. новость ComNews от 20 ноября 2019 г.).
Как сообщало ранее агентство , объем всего российского рынка облачных сервисов в 2018 г. составил 50,5 млрд руб. Таким образом, цена покупки составляет 35% рынка облаков.
По данным источника, знакомого с деталями сделки, де-юре покупателем выступила "РТК-ЦОД", которая взяла на эту покупку кредит у материнской структуры. "Получится ли отдать в короткой перспективе такую сумму, с учетом реальных доходов "Даталайн", - большой вопрос", - сомневается в перспективах источник.
До сделки "Ростелеком" оценивал свою долю в 15%. После покупки "Даталайн", по подсчетам представителя ИК "Фридом Финанс" Георгия Ващенко, она выросла до 27%. "До сделки годовой объем выручки от облачных услуг "Ростелекома" оценивался примерно в 40 млрд руб. на 2019 г. По итогам 2020 г. объем выручки может составить 65-67 млрд руб., - прогнозирует аналитик. - Сейчас это самый быстрорастущий сегмент компании. Он растет на 22% в год".
По словам директора центра проектирования вычислительных комплексов "Инфосистемы Джет" Ильи Воронина, сделка "Ростелекома" - значительное изменение конъюнктуры рынка ЦОДов. По данным "Ведомостей", емкость рынка коммерческих ЦОДов составляет около 42 тыс. стоек: "Ростелеком" - 6686 штук (до покупки), Dataline - 4811 штук, Ixcellerate - 3815 штук. Теперь "Ростелеком" обладает долей рынка почти 30%.
Основатель московского дата-центра IXcellerate Гай Вилнер считает, что рынок ЦОДов быстро консолидируется. "Эффективно работать с дата-центрами не так просто, как люди думали 10 лет назад. Так что эта сделка является частью тренда: старые игроки консолидируются, а новые игроки, несомненно, скоро появятся", - сказал Гай Вилнер.
По оценкам представителя "Инфосистемы Джет", в результате приобретения "Даталайна" "Ростелеком" станет крупнейшей компанией и на рынке IaaS. И это вторая крупная покупка "Ростелекома" - в 2017 г. он поглотил группу SafeData (на тот момент около 1400 стоек).
Гендиректор "Облакотеки" Максим Захаренко уверен, что если говорить о рынке услуг ЦОДов, то покупка действительно приведет к образованию крупного игрока. Однако монополии не случится: есть много развивающихся проектов. "Если говорить о более высокоуровневом рынке облачных сервисов, то он более разнообразен и широк, чем сумма возможностей двух обозначенных игроков", - полагает специалист. Как отмечает представитель "Облакотеки", в будущем новый участник рынка может существенно повлиять на сектор, если между компаниями случится идеальная синергия, а также если "Даталайн" станет агрегировать большую часть B2B-клиентов.
"Даталайн" являлся вторым по величине оператором ЦОДов в России с суммарной мощностью около 4,8 тыс. стоек. В управлении компании находится восемь дата-центров уровня Tier III. Занимающий первое место в этом сегменте услуг "Ростелеком" обладает примерно 6,7 тыс. собственных стоек. "Первая из компаний занимает порядка 10-11% рынка ЦОДов в России, а вторая - около 14-16%", - приводит данные аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев.
Согласно оценкам компании E&Y, проведенным осенью 2019 г., рыночная стоимость "Даталайна" составляла без учета кредитной нагрузки 21 млрд руб. С учетом долга в 4,08 млрд руб. - порядка 16,9 млрд руб. "Принимая во внимание возможную премию к рыночной цене, формируемую за счет того, что вновь созданная структура займет от 25% до 30% всего рынка ЦОДов в России, стоимость сделки в 17,5 млрд руб. выглядит вполне оправданной", - подытожил эксперт "Финама".
В конце ноября прошлого года покупку "Даталайна" одобрил совет директоров "Ростелекома". Тогда пресс-служба компании сообщала, что приобретение увеличит общую мощность коммерческих дата-центров группы до 11,5 тыс. стоек. Президент "Ростелекома" Михаил Осеевский говорил, что после покупки "Даталайна" (войдет в дочернюю структуру "Ростелеком - Центры обработки данных") компания займется поиском инвестора для направления бизнеса.
