Новости / август 2007
Рубрики: Беспроводная связь • M&A • В мире • Фиксированная связь

Покупательский спрос. Fursa предложила купить Metromedia

ТАТЬЯНА ЗОЛОТОВА
© ComNews
06.08.2007

Миноритарный акционер американской корпорации Metromedia International Group, Inc. (некогда владела крупными российскими операторами, а сейчас только тремя активами в Грузии) Fursa Alternative Strategies выступил с предложением о покупке корпорации по цене $2,05 за каждую акцию. Американская компания деликатно отказалась.

Fursa Alternative Strategies обратилась в Metromedia с предложением о доведении своей доли в американской корпорации до 100% 31 июля 2007 г. Fursa оценила компанию в $212 млн. При этом компании уже принадлежит приблизительно 7,7% акций Metromedia. Совет директоров Metromedia обсудил предложение о покупке и назвал его в данный момент неприемлемым, несмотря на то, что цена, предложенная Fursa, значительно выше той, что предложили CaucusCom Mergerco Corp and CaucusCom Ventures L.P., с которыми 17 июля корпорация уже подписала "соглашение о слиянии". Согласно оферте CaucusCom Metromedia должна получить $1,8 за каждую акцию. Планировалось, что общая сумма сделки составит около $186 млн. Срок действия предложения CaucusCom истекает 14 августа.

Как сообщается в пресс-релизе Metromedia, предложение Fursa было - в расчете на одну акцию - на 25 центов выше. Однако совет директоров корпорации посчитал недостаточными представленные в оферте доказательства платежеспособности покупателя.

Изначально, в начале 90-х гг., MIG создавалась для инвестиций в телекоммуникационную и медийную отрасли развивающихся рынков. В своё время ей принадлежало 50% акций российских "Комстара", 71% "Петерстара" и нескольких радиостанций. Однако значительные долги принудили ее к масштабной распродаже активов, которая продолжалась с 2003 г. по 2005 г. После того как осенью 2005 г. Metromedia продала за $215 млн 71% акций петербургского оператора "ПетерСтар", у нее остались активы лишь в одной стране СНГ - в Грузии.

Крупнейшим грузинским активом Metromedia является 50,1% акций GSM-оператора Magticom, который на май 2007 г. контролировал 53% местного рынка сотовой связи. Партнером Metromedia по сотовой компании Magticom является зять бывшего президента Грузии Эдуарда Шеварднадзе - грузинский бизнесмен Гия Джохтаберидзе. Второй грузинский актив MIG - национальный оператор дальней связи Telecom Georgia. В 1994 г. американская корпорация приобрела 30% акций Telecom Georgia, в марте 2005 г. довела пакет до 81%, выкупив 51% акций грузинского оператора у государства за $5 млн. Правда, к тому моменту грузинский телекоммуникационный рынок был уже либерализован, в стране действовали 22 оператора дальней связи, а Telecom Georgia потеряла 2/3 рынка.

Летом 2006 г. Metromedia вошла в альянс с грузинским бизнесменом Бадри Патаркацишвили (давним партнером опального российского олигарха Бориса Березовского). Патаркацишвили владел компанией Telenet, которая располагает беспроводной сетью передачи данных в диапазоне 3,5 ГГц и сетью беспроводной фиксированной телефонии стандарта CDMA-450. По соглашению сторон, они объединили бизнес Telecom Georgia и Telenet. Metromedia, вложив в общую копилку $450 тыс. и 81% акций Telecom Georgia, получила 26% акций Telenet и сохранила за собой 21%-ную долю в Telecom Georgia. Помимо этого, миноритарные пакты акций Telenet и Telecom Georgia купил Гия Джохтаберидзе. Контрольные пакеты Telenet и Telecom Georgia оказались в собственности Бадри Патаркацишвили.

Ведя бизнес только в одной стране, в 2006 г. MIG начала искать покупателей на грузинские активы. В итоге международным консорциумом заинтересовался покупкой 50,1% акций Magticom, 26% акций Telenet и 21% акций Telecom Georgia за $480 млн. В консорциум вошли: швейцарский фонд Emergent Telecom Ventures (ETV), принадлежащий финансисту Мохамеду Амерси (который засветился в истории с буферной покупкой российских операторов "Синтерра" и "ПетерСтар"), арабская инвестиционная группа Istithmar и Бадри Патаркацишвили в лице оффшора Salford Georgia. Однако потом Istithmar и ETV вышли из консорциума.

После чего, Metromedia уменьшила долю в Telenet и увеличила пакет в Telecom Georgia: она стала владельцем 25,6% уставного капитала каждой из компаний. По итогам 2006 г. Magticom выплатил дивиденды в размере $40 млн, из которых на долю Metromedia пришлось $20,04 млн.

На вырученные деньги Metromedia выкупила у Патаркацишвили и Джохтаберидзе их доли в Telenet и Telecom Georgia - в совокупности по 74,4% акций каждого из двух операторов. Как рассказал репортеру ComNews в мае 2007 г. финансовый директор Metromedia International Group, Inc. Эрни Пайл, на выкуп этих пакетов акций корпорация затратит $12,64 млн, из которых $5,14 млн получит Гия Джохтаберидзе, а $7,5 млн будут переведены на счета фирм Strickland Investments Inc. и Great Bay Investments, Ltd., за которыми стоит Бадри Патаркацишвили (см. новость ComNews от 31 мая 2007 г.).