ВТБ расстался с РТИ

ВТБ и АФК "Система" договорились о дальнейшей судьбе, входящего в АФК холдинга РТИ.

ВТБ продаст "Системе" свои 15,32% акций РТИ и одновременно рефинансирует на льготных условиях кредиты холдинга, став его крупнейшим кредитором. В результате банк избавится от непрофильного актива без дисконта, а РТИ получит долгосрочное финансирование для реализации проектов.

ВТБ продолжает реализовывать непрофильные активы, доставшиеся ему в наследство от Банка Москвы. Как стало известно "Ъ", ВТБ продаст АФК "Система" 15,32% акций ОАО РТИ за 4,5 млрд руб., из которых 0,9 млрд уже выплачены в конце декабря 2016 года. В отчетности Банка Москвы на 31 декабря 2015 года актив был оценен в 4,3 млрд руб.

С одной стороны, ВТБ выгодно реализует актив, с другой — большая часть средств будет выплачена в рассрочку до января 2019 года, говорит источник "Ъ", близкий к сделке. В результате доля АФК "Система" в РТИ составит 87%, еще 13% у Совкомбанка (см. "Ъ" от 29 апреля 2016 года).

РТИ — крупный холдинг в сфере оборонной промышленности, разработчик-производитель высокотехнологичных продуктов и инфраструктурных решений с использованием собственных микроэлектронных технологий. РТИ объединяет ОАО "Концерн РТИ Системы" (оборонная промышленность и системы безопасности), ПАО "Микрон" и АО НИИМЭ (микроэлектроника). По итогам 2015 года чистый убыток РТИ составил 2,07 млрд руб. Более поздние данные недоступны.

Представитель АФК "Система" Сергей Копытов подтвердил "Ъ" факт сделки, отказавшись от дальнейших комментариев. В пресс-службе ВТБ сообщили: "В рамках данной сделки на рыночных условиях ВТБ реализовал долю в холдинге РТИ, что соответствует стратегии банка по выходу из непрофильных активов".

Основную часть непрофильных активов, доставшихся группе от Банка Москвы (гостиницы, винодельческие заводы, девелоперские компании и земли, ломбарды и др.), ВТБ выставил на продажу в 2016 году. Среди реализованных, например, 100% акций бассейна "Чайка", которые были проданы с аукциона за 2 млрд руб. компании "Перспектива" (см. "Ъ" от 29 апреля 2016 года). Также структурам ВТБ удалось реализовать перешедшие им от Банка Москвы гостиницы "Орехово" и "Царицыно", покупателем стала ИК "Платформа", основанная Сергеем Гордеевым.

Впрочем, как показывает сделка с РТИ, чтобы избавиться от наследия Банка Москвы, ВТБ приходится идти на уступки. По условиям сделки ВТБ предоставит РТИ финансирование на весьма привлекательных условиях. По словам источников "Ъ" все кредиты РТИ (за исключением обязательств по гособоронзаказу, покрытых государственными гарантиями) в целом на сумму до 28,5 млрд руб. будут в 2017 году рефинансированы ВТБ.

Председатель совета директоров РТИ Сергей Боев не раскрыл условия сделки, но заявил "Ъ", что сотрудничество с ВТБ усилит финансовые возможности РТИ, будет способствовать реализации планов группы по увеличению портфеля проектов и расширению доли рынка в основных сегментах бизнеса.

"По итогам достигнутых договоренностей ВТБ становится единственным кредитором и обслуживающим банком холдинга РТИ",— уточнили в пресс-службе банка. При этом собеседники "Ъ" указывают, что кредитные соглашения предусматривают отсрочку погашения значительной части долга РТИ (около 60% от общего объема задолженности) до 2021 года с последующими ежемесячными выплатами до конца 2026 года, а также льготный период погашения процентов. Оставшаяся часть долга будет рефинансирована пятилетними возобновляемыми кредитными линиями.

По словам банковских аналитиков, данную сделку вряд ли можно отнести к рыночным. Сделка между ВТБ и "Системой" проходит "по части урегулирования взаимных обязательств", считает аналитик "Уралсиб Кэпитал" Константин Белов. Он не исключает, что она может быть также связана с процессом создания СП с "Ростехом".

Как сообщал "Ъ" в ноябре, структуры госкорпорации "Ростех" и АФК "Система" обсуждают объединение принадлежащих первой "Росэлектроники" и Объединенной приборостроительной корпорации с входящими во вторую РТИ и "Микроном". Однако собеседник "Ъ", близкий к "Системе", не видит прямой связи между выкупом акций РТИ у ВТБ и возможной сделкой с "Ростехом". "Переговоры с ВТБ начались раньше, банк давно хотел реализовать непрофильный актив,— утверждает он.— Долговое финансирование от ВТБ пойдет на текущие проекты РТИ".