"Ростелеком" вновь хочет занять у Сбербанка

ПАО "Ростелеком" заключит со Сбербанком договор на открытие кредитной линии на максимальную сумму 30 млрд руб. Полученные средства "Ростелеком" направит на финансирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также на рефинансирование текущих платежных обязательств. По мнению экспертов, у "Ростелекома" - оптимальный уровень долговой нагрузки для того, чтобы оператор мог и дальше привлекать заемные средства без существенных рисков для акционеров и держателей облигаций.

О закупке у единственного поставщика говорится в документах, опубликованных на портале госзакупок. Срок кредитного договора составит пять лет. Максимальная сумма по кредитной линии - 30 млрд руб.

"Процентная ставка плавающая: Моспрайм 3М + 4% или Ключевая ставка ЦБ + 4%, но не более 15% годовых. Это максимальные процентные ставки, конкретная ставка по траншу будет определяться исходя из текущих рыночных условий, - уточнил представитель пресс-службы "Ростелекома" в разговоре с корреспондентом ComNews. - Количество траншей и размер процентных ставок по ним будет определяться исходя из потребностей компании и по договоренности с кредитором".

По его словам, средства кредитной линии планируется использовать для финансирования операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании, в том числе рефинансирования текущих обязательств (с целью снижения стоимости обслуживания долга и увеличения сроков).

По состоянию на конец I квартала 2016 г. чистый долг "Ростелекома" составлял 176,5 млрд руб. "Он остается стабильным на протяжении пяти кварталов", - заметил представитель пресс-службы "Ростелекома". Из общего долга на кредиты приходится 77%, на облигации - 18%, на прочие виды заимствований - например, товарные кредиты, - 5%.

"Крупнейшими банками-кредиторами компании являются Сбербанк России и ВТБ: на каждый из них приходится более 10% от общего размера заемных средств", - добавил представитель пресс-службы "Ростелекома".

Напомним, что в январе 2016 г. Сбербанк уже открыл "Ростелекому" невозобновляемую кредитную линию объемом 10 млрд руб. В марте совет директоров оператора одобрил условия открытия невозобновляемой кредитной линии на максимальную сумму 35 млрд руб. в банке ВТБ. Срок погашения займа составит пять лет с даты заключения договора. Сумма будет предоставлена пятью траншами. Максимальный размер первого транша (период его выдачи - с даты заключения договора по 30 марта 2016 г.) - 10 млрд руб. Сумма второго - 5 млрд руб. Он будет выдан до 30 июня. Третий транш на сумму 5 млрд руб. будет выдан до 30 сентября. Сумма четвертого транша тоже составит 5 млрд руб. Он буден переведен до 30 декабря. Последний транш на сумму 10 млрд руб., как ранее пояснял корреспонденту ComNews представитель "Ростелекома", компания планирует провести до 30 июня 2017 г. (см. новость ComNews от 22 марта 2016 г.).

В июне годовое общее собрание акционеров "Ростелекома" одобрило кредитные сделки с четырьмя банками. Одним из них стал банк ВТБ. Предельная сумма кредитной сделки с ВТБ составила 150 млрд руб. Совокупная сумма по кредитным сделкам с четырьмя банками (ВТБ, АО "Россельхозбанк", АО "Газпромбанк" и Внешэкономбанк) составила свыше 500 млрд руб. (см. новость ComNews от 22 июня 2016 г.).

"Это не собственно соглашения, а предельные объемы кредитных сделок, которые могут быть совершены с этими четырьмя банками до следующего годового собрания акционеров. По каждой сделке, в случае принятия решения о привлечении средств, в установленном порядке будет проводиться закупочная процедура", - уточнил вчера представитель пресс-службы "Ростелекома".

Заместитель директора аналитического департамента компании "Альпари" Наталья Мильчакова отметила, что за I квартал 2016 г., в соответствии с отчетностью по МСФО, соотношение процентного долга и собственного капитала у "Ростелекома" равнялось 74%, то есть было в норме, не превышая критического уровня в 100%. "Соотношение "чистый долг/OIBDA" за I квартал составляло 1,7, то есть даже меньше 2 - критического уровеня для крупных российских корпораций", - добавила Наталья Мильчакова в беседе с ComNews. На взгляд финансового аналитика группы компаний "Финам" Тимура Нигматуллина, 1,7 - немного выше среднеотраслевого уровня.

"У "Ростелекома" оптимальный уровень долговой нагрузки, чтобы он мог занимать и дальше без существенных рисков для акционеров и держателей облигаций", - резюмировала Наталья Мильчакова. С ней согласен и начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Георгий Ващенко, отмечая, что у "Ростелекома" - по-прежнему приемлемый уровень долговой нагрузки.