Karma запустила трансграничное Р2Р-кредитование

В России запустилась онлайн-платформа Р2Р-кредитования Karma (ООО "Карма Технолоджи"). Создатели позиционируют проект как первую в мире платформу для трансграничного Р2Р-кредитования, которая работает с малым и средним бизнесом. К середине 2019 г. Karma планирует выйти на операционную окупаемость и провести сделки на общую сумму в $25 млн. До конца 2020 г. создатели планируют выйти не менее чем на 20 новых рынков помимо России.

Платформа трансграничного Р2Р-кредитования Karma начала выдавать займы малому и среднему бизнесу. Пока все сделки заключаются в рублях и ориентированы на российских заемщиков. Платформа связывает их с зарубежными инвесторами: Karma уже работает с клиентами из Кореи и Китая.

Karma предоставляет средства предпринимателям по принципу краудлендинга (P2P-, P2B- и B2B-займы) -  не от одного, а от нескольких инвесторов сразу. Его главное преимущество для небольших бизнесов по сравнению с банковскими кредитами заключается в возможности взять взаймы у физлица крупную сумму денег без залога в виде недвижимости, или оборудования, или товара. Вкладчики из стран с "дешевыми" деньгами могут давать взаймы компаниям из развивающихся государств, где деньги стоят "дорого".

По словам основателя Karma Артема Лаптева, на платформе будет действовать рейтинговая система: "За каждый шаг участнику мы присуждаем баллы рейтинга, который назвали "Кармой". В случае недобросовестных действий и заемщики, и инвесторы будут отвечать не только деньгами, но и своей репутацией", - поясняет Артем Лаптев. Создатели сервиса полагают, что со временем именно репутация станет самым ценным активом участников кредитных экосистем.

Все операции и активы отражаются в системе, построенной с применением технологии блокчейн. Благодаря электронному документообороту заемщик и инвестор могут никогда не встречаться лично. Также Karma позволяет вкладчикам переуступить заем и за счет этого снижает ставки для бизнеса (15-19% с залогом и 20-24% без залога).

Предприниматель регистрируется в сервисе, затем создает оферту для привлечения необходимого капитала. В ней необходимо указать ИНН компании и паспортные данные ее владельцев. Далее заемщика проверяют эксперты Karma: если с заявкой все в порядке, ее одобряют и публикуют на маркете - весь процесс занимает до пяти дней.

Компания "Мосигра" первой опробовала новый сервис. Для масштабирования собственной сети магазинов производитель настольных игр привлек с помощью Karmа 3 млн руб. Сумму собрали за пару дней, для анонимных инвесторов доходность по проекту составит 21%.

По словам создателей проекта, сейчас платформа Karma действует без комиссий. В дальнейшем сервис будет брать с заемщиков 1,5-2% от объема займа, а с инвесторов - до 10% с дохода. Функционал Karma не заканчивается организацией самой сделки. Если одна из сторон нарушит условия договора, сервис найдет другой стороне адвоката для комфортного прохождения процедуры взыскания в суде.

К июню 2019 г. Karma планирует стать самоокупаемой, провести сделки на общую сумму в $25 млн и привлечь инвесторов из ЕС и США, ведь санкционных рисков, по крайней мере пока, для них нет.

Аналитик ГК "Финам" Леонид Делицын рассказывает, что глобальные темпы прироста рынка Р2Р-кредитования оцениваются приблизительно в 50% за год. Лидером мирового рынка является Lending Club, публичная компания с выручкой в $734 млн и капитализацией более $1,2 млрд. Подобные финансовые сервисы по мере роста начинают напрямую конкурировать с банками и за малорисковых заемщиков.

По словам эксперта, российский рынок коллективных инвестиций огромен и неоднороден и ежегодно возрастает в два-три раза. "Увеличивается и количество его игроков, среди которых можно упомянуть "Альфа-Поток", "МодульДеньги" и проект "Финам P2P". Наиболее заметно, до 1,5 млрд руб., в 2017 г. вырос сегмент кредитования бизнеса физлицами, хотя основную часть рынка по-прежнему составляет кредитование бизнесом бизнеса - около 10 млрд руб.", - рассказывает Леонид Делицин. Он отмечает, что объем кредитования физлицами друг друга в 2017 г. составил 209 млн руб., количество заемщиков за тот год выросло на 35%.

Как считает главный аналитик департамента стратегии и проектов развития ПАО "Промсвязьбанк" Богдан Зварич, рынок Р2Р-кредитования в России, безусловно, развивается, однако для него существует достаточно препятствий. "Пока есть недоверие и настороженность со стороны участников. Вложения в подобные проекты, несомненно, несут в себе повышенные риски невозврата средств, и это сдерживает рост. К тому же рынок окончательно не отрегулирован властями, а значит, нет и защиты для инвесторов", - резюмирует он.

В январе этого года Минэкономразвития (МЭР) и Банк России подготовили законопроекты, описывающие и регулирующие деятельность онлайн-площадок, которые привлекают инвестиции для юрлиц и предпринимателей. Документы охватили все разновидности так называемого Р2Р-кредитования - краудлендинг, краудинвестинг (вложения в обмен на долю в акционерном капитале) и ICO (первичное размещение токенов).

Ключевое различие между документами заключалось в ограничении по объему инвестирования для физлиц. МЭР полагало, что вложения граждан, которые не являются квалифицированными инвесторами или индивидуальными предпринимателями, должны быть ограничены 1,4 млн руб. в течение года, потому что только высокие лимиты обеспечат развитие отрасли.

ЦБ предложил вариант жестче - не более 500 тыс. руб. в год и не более 50 тыс. руб. в один проект, исходя из высокорискованности инвестиций и сложности рынка с точки зрения оценки перспектив инвестпроектов.

Тогда платформы парировали ЦБ и МЭР, что низкая планка не позволит инвесторам существенно заработать и потери при таком регулировании будут восприниматься мелкими игроками более болезненно, чем крупными. Закон планировали принять до конца 2018 г. (см. новость на ComNews от 29 января 2018 г.).