"Ростелеком" возьмет еще

ПАО "Ростелеком" планирует подписать с АО "Райффайзенбанк" договор об открытии возобновляемой кредитной линии на максимальную сумму 2,9 млрд руб. Срок кредита один год. Полученные средства "Ростелеком" направит на финансирование текущей операционной деятельности. По мнению экспертов, эти средства могут пойти на реализацию требований "пакета Яровой".

О закупке у единственного поставщика на открытие возобновляемой кредитной линии говорится в документах, опубликованных на портале госзакупок. Максимальная сумма по возобновляемой кредитной линии составит 2,9 млрд руб. "Процентная ставка равна сумме базовой ставки и 1% процент годовых для траншей на срок от 1 до 30 дней, траншей и/или 1,5% процентов годовых для траншей на срок от 31 до 90 дней включительно, и используемая как максимальное значение, в пределах которого сторонами может быть установлена процентная ставка по траншам", - говорится в закупочной документации.

Срок действия договора -12 месяцев. Представитель пресс-службы "Ростелекома" сообщил ComNews, что подведение итогов закупки (после чего будет подписан договор) планируется не позднее 26 сентября 2016 г. Он также отметил, что оператор ранее уже сотрудничал с "Райфайзенбанком".

"Средства предполагается использовать для финансирования текущей операционной деятельности компании. Транши будут привлекаться по мере необходимости. Предполагается открыть возобновляемую кредитную линию с дифференцированными ставками (в зависимости от срока использования средств). Краткосрочное финансирование на срок от 1 до 90 дней, как правило, используется для покрытия временного дефицита денежных средств (кассовых разрывов)", - сообщил представитель пресс-службы "Ростелекома".

"Формально открытие кредитной линии не должно привести к единовременному пропорциональному росту долговой нагрузки компании так как, скорее всего, она будет выбираться небольшими траншами по несколько сотен миллионов рублей, в том числе для пополнения оборотных средств", - рассказал ComNews финансовый аналитик группы компаний "Финам" Тимур Нигматуллин.

Он отметил, что, скорее всего, лимит единовременной задолженности не будет превышать 1-2 млрд руб., что, по его словам, незначительно в масштабах бизнеса компании.

"Так, по состоянию на конец I квартала 2016 г. чистый долг "Ростелекома" составлял 176,5 млрд руб., увеличившись на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В терминах чистый долг/LTM OIBDA показатель, в том числе после деконсолидации Tele2 (ООО "Т2 Мобайл" - Прим. ComNews), составлял 1,7, что, по оценкам, умеренно выше среднеотраслевого уровня", - считает финансовый аналитик.

По мнению заместителя директора аналитического департамента "Альпари" Натальи Мильчаковой, на долговой нагрузке "Ростелекома" кредит не сильно скажется. "Райффайзенбанк" - давний партнер "Ростелекома", он в течение нескольких лет предоставлял ему кредиты. "Ростелеком" просроченной задолженности не имеет", - сообщила ComNews Наталья Мильчакова.

Финансовое состояние "Ростелекома", по ее словам, тем не менее, вызывает вопросы, так как соотношение обязательств и капитала у компании немного превышает 100%. Однако, такое соотношение, считает она, возникло в основном за счет кредиторской задолженности.

"На мой взгляд, привлеченные средства будут направлены на финансирование выполнения "пакета Яровой", так как это затратный проект, поэтому компания решила финансироваться за счет привлеченных средств", - отметила Наталья Мильчакова.

В начале июня этого года "Ростелеком" планировал подписать договор об открытии возобновляемой кредитной линии на максимальную сумму 2 млрд руб. с ОАО "Московский кредитный банк" (МКБ) (см. новость ComNews от 7 июня 2016 г.).

Первого июля этого года стало известно, что "Ростелеком" планирует открыть возобновляемую кредитную линию на максимальную сумму 10 млрд руб. Ранее годовое общее собрание акционеров (ГОСА) "Ростелекома" одобрило кредитные сделки с четырьмя банками на общую сумму свыше 500 млрд руб. (см. новость ComNews от 1 июля 2016 г.).